Ações de defesa, fundos mútuos acionam: os investidores devem se concentrar no comício atual?
À medida que as tensões geopolíticas aumentam e a defesa nacional ocupa o centro do palco, os estoques de defesa obtiveram ganhos de bilheteria silenciosamente em 2025. O índice de defesa da BSE aumentou quase 60% no ano passado, superando em muito o retorno de 17% do Sensex, de acordo com os dados do Ace Equity no final de abril.
Empresas de defesa da linha de frente como a Hindustan Aeronautics Ltd (HAL), Bharat Electronics Ltd (BEL) e Mazagon Dock Shipbuilders lideraram a acusação. As ações da HAL subiram quase 55% em um ano, apoiadas pela forte demanda por seus helicópteros leves de combate e um livro de pedidos robustos no valor de mais de ₹ 80.000 crore. Bel registrou um retorno de 45%, alimentado por pedidos crescentes para sistemas de radar e tecnologias eletrônicas de guerra. Enquanto isso, a Mazagon Dock viu um aumento impressionante de 100% no preço das ações, impulsionado pelos próximos projetos de guerra e submarinos e pagamentos generosos de dividendos.
Jogadores menores também estão fazendo ondas. Paras Defense and Space Technologies Ltd saltou 7,18% para fechar em Rs 1.458,45. Em 9 de maio, em meio a aumentos de tensões nas fronteiras da Índia-Paquistão, as ações da Ideaforge Technologies subiram 14%, enquanto a Zen Technologies atingiu um circuito superior de 5%.
No acumulado do ano, a Bharat Dynamics ganhou 37%, a Defesa de Paras 41,65%, HAL 8%e BEL 7,76%, ressaltando o crescente interesse dos investidores no espaço de fabricação de defesa da Índia.
Fundos mútuos de defesa
Os investidores estão se concentrando em fundos mútuos de defesa e defesas nos mercados indianos. Os fundos mútuos do setor de defesa são basicamente fundos mútuos temáticos, projetados para investir em ações que se alinham a um tema predeterminado.
Os fundos mútuos de defesa são compostos por um portfólio de ações de empresas que estão envolvidas principalmente na pesquisa, desenvolvimento, fabricação ou venda de produtos e serviços relacionados às operações de defesa e militares.
Os fundos mútuos temáticos focados no setor de defesa da Índia entregaram fortes retornos em 2024, superando significativamente os índices de mercado mais amplos, como o BSE 500 TRI. Entre eles, o Groww Nifty India Defense ETF FOF (DIRETO) registrou o retorno mais alto do ano (YTD) de 9,28%, seguido de perto pelo Fundo de Índice de Defesa da Índia (Direct) (Direct) e 9,24%e do Motilal Oswal Nifty India Defense Fund (regular) em 9,21%.
Em uma base de 1 mês, o Fundo Groww lidera novamente com 16,45%, em comparação com 16,04% para ABSL e 16,00% para a Motilal Oswal. Durante 3 meses, todos os três fundos mostram um crescimento impressionante entre 19,35% e 19,39%, indicando momento consistente de curto prazo no setor de defesa.
Por outro lado, o BSE 500 TRI teve um desempenho inferior em todos os prazos-registrando um declínio de 2,87% e retornos negativos em 6 meses (-4,11%).
Enquanto os três fundos de defesa rastreiam o Nifty India Defense Index, oferecendo exposição semelhante, o fundo Groww Fund ligeiramente adiantado no desempenho de curto prazo. No entanto, os investidores devem observar que esses são novos fundos, sem histórico de 1 ano ou de longo prazo, e o desempenho pode ser volátil devido à natureza cíclica do setor.
Fonte: pesquisa de valor
