Chamadas de pensão: por que os NPs podem não ser ideais para o especialista em investidores disciplinados e conscientes dos impostos explica

O planejamento da aposentadoria é crucial para um futuro seguro e sem estresse. O Sistema Nacional de Pensões (NPs) é frequentemente promovido como uma maneira confiável de construir economias de longo prazo, apoiadas pelo governo para ajudar os indivíduos a acumular um corpus de aposentadoria ao longo do tempo.

Contribuições para os NPs vêm com benefícios fiscais: sob o antigo regime tributário, os funcionários podem reivindicar deduções de até Rs 2 lakh (Rs 1,5 lakh sob a seção 80c e Rs 50.000 sob a seção 80ccd (1b)), enquanto as contribuições do empregador de até 10% do salário também são dedutíveis. Sob o novo regime tributário, apenas a contribuição de 14% do empregador é dedutível. Após a maturidade, 60% do corpus do NPS é isento de impostos, enquanto os 40% restantes devem ser usados ​​para comprar uma anuidade, o que é totalmente tributável.

No entanto, especialistas levantaram várias preocupações sobre as limitações dos NPs – especialmente quando se trata de tributação e liquidez.

O consultor de riqueza Manoj Arora apontou que um dos aspectos mais negligenciados do NPS é seu tratamento tributário desfavorável na maturidade.

“O NPS oferece benefícios fiscais durante a fase de acumulação. Mas o que você volta como pensão mensal (anuidade) após a aposentadoria é totalmente tributável – não apenas com seus ganhos de investimento, mas em 40% do seu corpus acumulado que é mandatadamente desviado para uma anuidade.

Ele acrescentou: “Você constrói seu corpus de aposentadoria pacientemente ao longo de décadas. Mas no momento em que se converte em renda de pensão, você está tributado em todas as rupias – mesmo o dinheiro que você investiu originalmente”.

Em um post no X (anteriormente no Twitter), Arora escreveu: “O que você recebe na forma de pensão é totalmente tributável. E lembre -se de que o imposto não está apenas com os ganhos – é em todo o corpus de 40% acumulado (investimento + ganha) que não é o que há de bem. investidor não disciplinado. “

Restrições de liquidez

Outra grande desvantagem, ele observou, é a falta de liquidez. Com o NPS, seu dinheiro está preso quase sem acesso até a aposentadoria. Não há saques parciais permitidos para emergências, flexibilidade limitada no reequilíbrio do seu portfólio à medida que os mercados mudam e o controle restrito sobre a alocação de ativos ao abordar a aposentadoria.

“Não é assim que os portfólios eficientes devem funcionar”, disse Arora. “Flexibilidade, eficiência tributária e acessibilidade são os pilares de bons investimentos a longo prazo-e os NPs vacilam em cada um”.

Quem deve optar por NPs?

Segundo a Arora, os NPs ainda podem funcionar bem para investidores que lutam com a disciplina e precisam de uma estrutura rígida e apoiada pelo governo para forçar a economia consistente da aposentadoria. Mas para investidores financeiramente cientes ou experientes, ele acredita que existem maneiras muito mais eficientes de construir um corpus de aposentadoria – sem ser penalizado por liquidez ou imposto.

Uma mistura equilibrada de fundos mútuos, instrumentos de dívida e planejamento de impostos estratégicos, disse ele, pode oferecer melhores resultados com mais controle, transparência e flexibilidade.

Por que as retiradas sistemáticas vencem anuidades

A Arora recomenda optar por retiradas sistemáticas dos fundos mútuos de ações, em vez de confiar apenas no NPS, pois essa abordagem oferece maior controle e benefícios fiscais. Aqui está como:

1. Eficiência tributária

Com fundos mútuos de ações, apenas os ganhos acima de ₹ 1 lakh anualmente são tributados a 10% sob ganhos de capital de longo prazo (LTCG). Ao escalonar as retiradas, a saída efetiva de impostos permanece em torno de 12,5% ou menos. Por outro lado, a receita da anuidade da NPS é tributada à sua taxa de laje completa – até 30% – sem isenção de imposto sobre o diretor.

2. Imposto apenas sobre ganhos

As retiradas de fundos mútuos são tributados apenas com os ganhos, não no valor total da retirada. Mas no NPS, a receita de anuidade é totalmente tributável, apesar de incluir o diretor.

3. Controle sobre as retiradas

Em fundos mútuos, você decide quanto se retirar e quando, ajustando -o ao seu estilo de vida ou emergências. Os NPs, no entanto, bloqueiam você em um pagamento de anuidade fixo, limitando a flexibilidade.

4. Liquidez total

Os fundos mútuos oferecem 100% de liquidez – você pode acessar seu corpus completo a qualquer momento. Por outro lado, uma vez que o NPS é convertido em uma anuidade, o dinheiro se torna não resgatado e você perde a flexibilidade.

Embora o NPS seja uma opção sólida para aqueles que precisam de estrutura e economia forçada, ele pode não se adequar aos investidores que priorizam a flexibilidade, otimização de impostos e o controle total sobre seus fundos de aposentadoria. Para eles, estratégias alternativas – construíram em torno do investimento disciplinado de fundos mútuos – pode ser muito mais gratificante a longo prazo.

Isenção de responsabilidade: os negócios hoje fornecem hoje apenas notícias de mercado, criptografia e pessoal para fins informativos e não devem ser interpretados como consultoria de investimento. Todos os investimentos estão sujeitos a riscos de mercado. Os leitores são incentivados a consultar um consultor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento.