Fundos mútuos: o que seus gerentes de fundos estão escolhendo para você em meio à volatilidade do mercado no EF25

A indústria indiana de fundos mútuos experimentou um ano robusto até agora, caracterizado por uma entrada líquida recorde de Rs 4,76 lakh crore no ano fiscal de 2025, mais do que dobrar os números do ano anterior. Esse aumento significativo nas entradas, apesar da volatilidade do mercado global, impulsionou os ativos patrimoniais sob gestão (AUM) a crescer 26% ano a ano, atingindo Rs 32,3 lakh crore. O AUM geral do setor expandiu 23% ano a ano para Rs 65,7 trilhões, marcando uma tendência de crescimento consistente nos últimos cinco anos.

As contribuições dos planos sistemáticos de investimento (SIPS), um veículo de investimento popular entre os investidores de varejo, mostraram resiliência até em meio a flutuações do mercado.

De acordo com um relatório de Motilal Oswal, “março de 2025 viu contribuições de Rs 259,3 bilhões, uma mãe marginal, mas um aumento de 34,5% A / A”. Esse aumento sublinha a crescente confiança do investidor em estratégias disciplinadas de investimento de longo prazo como um meio de intensificar as incertezas do mercado.

Após esses desenvolvimentos, os gerentes de fundos mudaram estrategicamente suas alocações de portfólio, enfatizando setores defensivos, como telecomunicações e assistência médica. A assistência médica, em particular, tornou-se a quarta maior participação em peso em 7,6%. Os bancos privados também viram seu portfólio subir para 18,4%, posicionando -os como a alocação superior, enquanto o peso dos bancos da PSU diminuiu para 2,8%. Enquanto isso, setores como seguro, imóveis e infraestrutura permanecem dominantes, representando uma participação de 61,5% dos cíclicos domésticos.

Entre as 10 principais empresas de gestão de ativos (AMCs), o Nippon India Mutual Fund liderou o crescimento do patrimônio líquido com um aumento mês a mês de 9,6%. Outros melhores desempenhos incluíram o Axis MF, Kotak Mahindra MF, DSP MF e UTI MF, cada um mostrando um crescimento significativo ao longo do mês. Esse crescimento reflete um realinhamento estratégico em relação aos setores com forte potencial para retornos futuros, um sentimento ecoou em toda a comunidade de investimentos.

A mudança nas preferências do setor é evidente nas tendências de compras entre as ações da NIFTY50, com compras líquidas notáveis ​​no Jio Financial, Tata Consumer, Eternal e Bajaj Finserv.

De acordo com a edição mais recente do fólio de fundos de Motilal Oswal, os fundos mútuos eram compradores na maioria dos NIFTY 50, Nifty Midcap 100 e empresas de calmagem 100. Especificamente, os fundos aumentaram suas participações nos Serviços Financeiros da Jio em ações de 6,1 crore, representando um aumento de 18 % e elevando seu valor total de investimento para Rs 9.150 crore.

Os produtos de consumo da Tata seguiram o exemplo, com fundos mútuos adicionando 1,03 crore, um aumento de 12,8 %, aumentando o valor de sua participação para Rs 9.080 crore. O Eternal (Zomato) também viu um aumento significativo nas participações de fundos mútuos, com fundos adicionando 16,5 milhões de ações, resultando em um aumento de 10,2 % e um valor total superior a Rs 36.090 crore.

Por outro lado, as indústrias Hindalco experimentaram a atividade de venda mais significativa, pois os fundos mútuos reduziram suas participações em 6,3 %. O segundo nível mais alto de venda ocorreu no Kotak Mahindra Bank, onde o MFS reduziu sua participação em 5,3 %, e em JSW Steel, onde a estaca foi reduzida em 4,5 %.

No setor calmo médio 100, aumentos significativos nas compras líquidas mês a mês foram observadas no Yes Bank (47,9%), alimentos Patanjali (21,9%), Hudco (55,6%) e IDFC First Bank (22,7%). Patanjali Foods e Hindustan Zinc também experimentaram um aumento na compra, com as apostas de fundos mútuos aumentando em 21,9% e 18,7%, respectivamente. Por outro lado, a atividade de venda foi observada em Adani Total Gas (52,2%), Renováveis ​​da Índia (23,2%), Ola Electric (14,7%) e Propriedades de Godrej (12,5%).

O setor de pequena capitalização experimentou um aumento da atividade, com mudanças notáveis ​​nas acionistas de fundos mútuos. A IIFL Finance registrou um aumento significativo de 36,7% na propriedade de fundos mútuos, com fundos com ações de 1,4 crore avaliadas em Rs 460 crore, representando um aumento de 48,3% no valor.

Da mesma forma, a Living Welspun viu um aumento acentuado de 21,5% nas ações, com a propriedade de fundos mútuos atingindo ações de 3,06 milhões, levando a um aumento de 53,6% no valor para Rs 410 crore. A Castrol India também registrou um aumento de 13,5% na participação acionária, com as participações em fundos mútuos atingindo ações de 1,99 crore no valor de Rs 400 crore.

Além disso, os fundos mútuos aumentaram sua propriedade em setores como saúde, bens duráveis ​​de consumidores e produtos químicos, onde o investimento é pelo menos 1% maior que o benchmark BSE 200. À medida que os gerentes de fundos continuam ajustando suas estratégias, o foco permanece no equilíbrio das perspectivas de crescimento a longo prazo com a necessidade imediata de mitigar os riscos no clima econômico atual.