Comprar baixo, vender alto? Expert explica por que os investidores de varejo raramente conseguem no tempo de mercado
O tempo de mercado refere -se a tentar prever os melhores momentos para comprar ou vender investimentos com base em movimentos futuros do mercado. Embora isso pareça inteligente em teoria – considere quando os preços são baixos, vendidos quando altos, raramente funciona na prática, especialmente para o investidor médio.
O consultor financeiro Manoj Arora, em um post de mídia social, escreveu que os mercados são imprevisíveis como dados econômicos, eventos globais, taxas de juros e sentimentos de investidores constantemente. Até os profissionais costumam errar o tempo.
As emoções atrapalham: os investidores de varejo tendem a entrar em pânico durante as quedas (vendendo baixa) e ficam gananciosas durante os comícios (comprando alto).
Ele explicou que perder os melhores dias importantes. Estudos mostram que perder apenas alguns dos melhores dias do mercado em um ano pode reduzir drasticamente os retornos de longo prazo. Mas esses melhores dias geralmente acontecem logo após os piores – tornando -o extremamente difícil de tempo certo.
“A maioria dos investidores de varejo perderá mais dinheiro tentando cronometrar o mercado (encontrar uma boa entrada e saída de saída). Para eles, criar e manter um portfólio equilibrado será a única maneira de ‘comprar baixo e vender alto'”, escreveu Arora em seu post no X.
Arora estava respondendo ao post de Finfluencer Akshat Shrivastava sobre ganhar dinheiro com o investimento em ações.
Em seu post, Shrivastava explicou que, para realmente ganhar dinheiro com o investimento em ações, não é suficiente simplesmente comprar e manter – ou pior, investir cegamente através de goles (planos sistemáticos de investimento) sem uma estratégia.
1. Entrando no ponto certo
Comprar uma ação a um bom preço é crítico. Ele define a base para seus retornos. A avaliação é importante – entrando quando o mercado ou uma ação específica é subvalorizada aumenta as chances de lucratividade. Os SIPs podem capturar alguns bons pontos de entrada devido à média do custo da rupia, mas também em média em fases caras, o que pode diluir os retornos.
2. Montando o momento
Depois de entrar, você precisa permanecer investido o suficiente para se beneficiar do movimento de preços ascendentes. É aqui que entra a disciplina – mantendo a volatilidade para montar a onda. Os SIPs podem fazer isso parcialmente, mas geralmente deixam de capitalizar totalmente em comícios fortes se você não ajustar ou aumentar as contribuições quando o momento for forte.
3. Sair na hora certa
É aqui que a maioria dos investidores de varejo fica aquém. Saber quando reservar lucros e sair é fundamental para evitar devolver ganhos durante as correções. Os SIPs não têm uma estratégia de saída – você permanece investido mesmo quando as avaliações ficam espumantes ou os mercados.
4. Capital rotativo
A verdadeira criação de riqueza geralmente vem de reimplantar os lucros para a próxima oportunidade – setores, geografias ou classes de ativos. Os SIPs travam você em uma estratégia estática, não oferecendo mecanismo para rotação dinâmica.
O risco de ignorar esse processo:
Você está exposto a grandes falhas no mercado (como 2008 ou 2020) sem buffer ou gatilho para sair.
Ao longo de décadas, os SIPs só funcionam se o mercado tende -se constantemente para cima – um grande IF.
O Japão e a China são exemplos em que os mercados estagnaram por anos, apesar do tamanho econômico.
Por que um portfólio equilibrado é melhor
Um portfólio equilibrado (normalmente diversificado em aulas de ativos como ações, títulos, imóveis e até dinheiro) oferece uma melhor abordagem de longo prazo:
A diversificação suaviza a volatilidade: quando alguns ativos têm desempenho inferior, outros podem superar, mantendo seu portfólio geral mais estável.
O investimento sistemático reduz os erros emocionais: contribuir regularmente para um portfólio diversificado (como através do SIPS) significa que você investe através de altos e baixos – comprando automaticamente mais quando os preços são baixos e menos quando os preços são altos.
O reequilíbrio periódico aplica ‘Comprar baixo, vender alto’: quando você reequilibra (por exemplo, vendendo ações que subiram demais e comprando mais daquelas que estão atrasadas), você está fazendo mecanicamente o que os temporizadores do mercado tentam – e falhar – para fazer.
