Vedanta: você deve comprar, manter ou vender este post de estoque Resultados do quarto trimestre

Melhor lucratividade em suas empresas de alumínio e zinco da Índia ajudaram a Vedanta a encontrar estimativas de rua sobre o crescimento do lucro do quarto trimestre, sequencialmente. O foco da sua gerência durante a chamada de ganhos foi em projetos, desenvolvimentos de minas e cronogramas de expansão do segmento de energia, com a maioria dos projetos on-line na primeira metade do EF26, com o Demerger direcionado para conclusão até setembro de 2025. Após a sua visão de trimestre, os analistas tiveram o ajuste de suas estimativas de ganhos e sugeriu um pouco e sugeriu uma visão neutra-positiva sobre as ações.

A MOFSL disse que o desempenho do trimestre de março da Vedanta ocorreu em grande parte alinhado nos segmentos, acrescentando que os planos de Capex estão progredindo bem e provavelmente levarão a uma economia de custos adicionais.

“As metas de gestão para manter um forte crescimento nos ganhos, liderados pela próxima capacidade, que produzirá produtos VAP mais altos. O Vedanta permanece firme em seus planos de desalavancagem e, daqui para frente, os fluxos de caixa mais altos suportarão seus planos de expansão e esforços de desalavancagem. As ações são negociadas atualmente em 4,9 vezes o FY27 eV/EBITDA”, disse MOFSL.

A corretora reduziu marginalmente suas estimativas para o EF27 e sugeriu a classificação ‘neutra’ no estoque com um alvo de Rs 470.

A Vedanta relatou um aumento de 118 % ano a ano (YOY) no lucro líquido para Rs 4.961 crore no trimestre de março, impulsionado por um aumento de 13,9 % em vendas para vendas para Rs 40.455 crore. A empresa liderada pela ANIL Agarwal afirmou que seu EBITDA subiu 30,8 %, para Rs 11.466 crore, com a margem do EBITDA se expandindo em 365 pontos base para 28,34 %, superando as estimativas dos analistas.

A Emkay Global reduziu suas estimativas de ganhos em 5 % para o EF26–27 e reiterou ‘Buy’ enquanto podia seu preço -alvo em 4,5 %, para Rs 525, abaixo de Rs 550 mais cedo.

A Nuvama manteve sua recomendação de ‘compra’ sobre o Vedanta, antecipando a lucratividade sustentada no segmento de alumínio. A corretora doméstica espera que os preços mais baixos do alumínio sejam compensados ​​por um declínio nos custos de alumina. Também projeta o Vedanta pagar um dividendo de Rs 30 por ação no EF26 e no EF27. Essa corretora sugeriu um preço -alvo de Rs 607 cada uma no estoque.

Segundo Nuvama, o EF26 pôde ver a conclusão de todas as expansões planejadas, excluindo minas de carvão. Levando isso em consideração, a corretora prevê uma taxa de crescimento anual composta do EBITDA (CAGR) de 20 % para o Vedanta no EF25-27, atingindo Rs 60.500 crore, impulsionado por volumes aumentados e custos de produção reduzidos. O segmento de alumínio deve ser o principal mecanismo de crescimento, com um CAGR projetado de 25 % no mesmo período.

Entre as corretoras globais, a CLSA manteve ‘compra’ enquanto aumentava seu preço -alvo para Rs 535 no Vedanta. O Citi também manteve sua chamada ‘Buy’ no Vedanta e sugeriu um preço -alvo de Rs 500.