Puzzle de fundo de aposentadoria: o que considerar ao escolher entre NPs e fundos mútuos

Se eu investir em fundos mútuos de grande capitão, pequeno capitão e flexi, versus alocação de patrimônio semelhante no Sistema Nacional de Pensões (NPs), qual opção provavelmente oferecerá melhores retornos de longo prazo? Como eles se comparam em termos de flexibilidade e desempenho?

Conselhos de Rajani Tandale, vice -presidente sênior de Fundo Mútuo em 1 Finanças

Quando se trata de investimento em ações de longo prazo, duas das opções mais populares para os investidores indianos são fundos mútuos e o Sistema Nacional de Pensões (NPs). Embora os fundos mútuos ofereçam flexibilidade, liquidez e acesso entre os limites de mercado, o NPS traz estrutura, disciplina e eficiência tributária-especialmente para objetivos focados na aposentadoria. A escolha não é apenas sobre retornos, mas também sobre comportamento dos investidores, tolerância a riscos e comprometimento a longo prazo. Veja como os dois se empilham – e por que uma mistura de ambos pode ser a jogada mais inteligente.

Ao comparar os investimentos em fundos mútuos de grande capitalização, pequena e flexi-Cap versus alocações de ações semelhantes no sistema nacional de pensões (NPs), vários fatores entram em jogo, incluindo desempenho histórico, flexibilidade, implicações tributárias e comportamento do investidor.

Os fundos mútuos são ferramentas não estruturadas e flexíveis que podem ser usadas para vários objetivos, como criação de riqueza, compra de casas, educação etc.

O NPS é uma ferramenta de aposentadoria dedicada, ideal para aqueles que, de outra forma, poderiam abaixar a aposentadoria. Ele vem com caminhos de deslizamento automáticos (em escolha automática) que reduzem a exposição ao patrimônio líquido à medida que as idades.

Fundos mútuos vs NPs

Ao comparar os fundos mútuos com a alocação de ações no Sistema Nacional de Pensões (NPs), é importante entender a estrutura de investimento e o comportamento do investidor a longo prazo.

Os fundos mútuos oferecem aos investidores uma ampla gama de opções entre capitalizações de mercado, os fundos de grande capitalização investem em empresas estáveis ​​e blue-chip; Fundos de capitalização intermediária de empresas de médio porte orientadas para o crescimento do alvo; e fundos de pequena capitalização visam empresas emergentes com alto potencial de crescimento, mas também maior volatilidade. Os fundos da Flexi-CAP fornecem flexibilidade ao gerente de fundos para alocar dinamicamente nos limites de mercado com base nas condições do mercado.

Por outro lado, o NPS permite a exposição ao patrimônio líquido de até 75% na opção de escolha ativa, principalmente por meio de grande capitalização baseada no índice e selecionar ações de capitalização intermediária. Embora as opções de patrimônio NPS possam ter um desempenho inferior aos fundos mútuos de pequena capitalização nos mercados em alta, eles fornecem uma exposição mais estável e passiva com menor volatilidade e custo.

Os aspectos comportamentais desempenham um papel crucial nos retornos reais dos investidores. Os fundos de pequena capitalização podem mostrar desempenho passado, especialmente mais de 10 anos, mas também experimentam os mais altos rebater (30% a 50% durante a volatilidade do mercado). Durante as crises do mercado, muitos investidores entram em pânico e saem, travando perdas. Os investimentos em fundos mútuos são líquidos, mas essa mesma liquidez leva a decisões impulsivas.

Por outro lado, o NPS tem um bloqueio até a aposentadoria (60 anos), que desencoraja as saídas bruscas do joelho e aplica disciplina de longo prazo-ironicamente transformando o bloqueio em uma vantagem, não uma desvantagem. Sua estrutura obriga os investidores a permanecer investidos através de ciclos de mercado, aproveitando o poder da composição.

Embora os fundos mútuos ofereçam flexibilidade, o NPS tem pontuação alta em estabilidade, disciplina e eficiência tributária, além de oferecer retornos comparáveis ​​a fundos mútuos. Um dos principais benefícios do NPS é que ele fornece uma solução de aposentadoria estruturada, uma área em que muitas pessoas ficam aquém do planejamento. Uma abordagem combinada, investir em fundos mútuos e NPs pode ajudar os investidores a encontrar o equilíbrio certo entre crescimento e consistência a longo prazo.

Para que caminho os investidores devem ir

Não existe uma resposta única. Aqui está uma abordagem prática:

Se você quiser … escolha …
Fundos mútuos de alta flexibilidade e personalização
NPS de crescimento disciplinado e focado na aposentadoria
Economia de longo prazo com economia de longo prazo NPS + ELSS Fundos
Crescimento ligado ao mercado + Fundos mútuos de liquidez

Melhor estratégia: combine os dois.
Use fundos mútuos para crescimento e diversificação e NPs para economia disciplinada de aposentadoria com eficiência de impostos. Essa abordagem híbrida ajuda a equilibrar retornos, riscos e segurança de aposentadoria.