‘Klarna, AfterPay e o subsídio do estilo de vida milenar: NPR

Já faz um minuto O anfitrião Brittany Luse precisa urgentemente de um novo sofá.

“Eu posso sentir o quadro através do preenchimento – é difícil”, disse ela. “Eu nem estou convidando meus amigos porque não quero que eles se sentem neste sofá. Eles merecem melhor do que isso!”

Mas ela disse toda vez que encontra um sofá bom o suficiente online, ela engasga quando chega à página de check -out.

“Digitar no número do meu cartão de crédito para um sofá de US $ 4.000 simplesmente não parece certo. É apenas um grande compromisso”, disse ela.

E toda vez que ela quase Clicou “Comprar”, ela continuou percebendo algo. Logo sob as opções de um cartão de crédito, a Apple Pay e o PayPal estavam opções que a deixariam comprar o sofá e dividir seu pagamento em quatro parcelas usando Klarna, afirmar ou depois do dia. Essas empresas oferecem empréstimos “Comprar agora, pagar mais tarde” (BNPL).

Como o Já faz um minuto A equipe cavou mais, descobrimos que o BNPL está ganhando popularidade – mais de uma em cada cinco pessoas usou o BNPL de acordo com Para o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), e a maioria desses usuários tem um crédito não ótimo.

“Eu dividiria a base de usuários em duas categorias principais de pesado ‘Comprar agora pagar mais tarde’ usuários: jovens e pessoas com histórico de crédito ruim ou limitado”, disse NPR Kit de vida ANDEE TAGLEquem foi relatado sobre este tópico. “E a razão para isso é porque a barreira à entrada é muito menor para ‘comprar agora, pagar empréstimos posteriores’ do que seu cartão de crédito típico ou empréstimo bancário”.

Mas quando surgiram a notícia de que Klarna estava em parceria com DoorDash para que os clientes pudessem “comer agora, pagar mais tarde”, havia muitos preocupação sobre a perspectiva de financiar burritos. E depois de descobrir de um LendingTree enquete Que 25% dos usuários da BNPL usam os empréstimos para compras diárias, como mantimentos, a Brittany se perguntou sobre os riscos de uma necessidade como alimentos que entram no universo BNPL.

Então ela ligou para Malcolm Harris, autor de Palo Alto: Uma História da Califórnia, Capitalismo e o mundo. Ele disse que não é disso que se trata.

“É sobre a entrega em si, não a comida; é essa conveniência”, disse ele. “Vimos o mesmo padrão de atividade com hotéis e Airbnb, por exemplo, ou com empresas de táxi e Uber e Lyft, por exemplo, onde você teve grandes investidores de bolso profundo que estão financiando essas empresas com perda para aumentar a posição de mercado e uma base de usuários e mudar os hábitos das pessoas de uma maneira realmente fundamental para esse telefone mediado, sempre sobre o acesso à conveniência” “.

E depois de ouvir o notícias Que a Klarna dobrou suas perdas no trimestre mais recente, em comparação com um ano anterior – devido em parte às pessoas que não pagam seus empréstimos da BNPL – a Brittany queria saber: são os bancos das empresas da BNPL ou são empresas de tecnologia? Como eles devem ser regulamentados e como os consumidores permanecerão protegidos?

Bem – isso ainda está no ar.

Harris disse que, originalmente, as empresas da BNPL não precisavam cumprir alguns dos regulamentos que a maioria das instituições financeiras faz.

“Eles chamam de interrupção, certo? A interrupção é o bom brilho que você coloca na arbitragem regulatória, porque muitos desses modelos de negócios são sobre continuar um modelo de negócios anteriormente existente, mas esquivar -se dos regulamentos”, disse Harris.

“Portanto, o Uber é um ótimo exemplo porque o Uber, quando foi fundado pela primeira vez, foi chamado de Ubercab. E quando descobriram isso significaria que estavam sujeitos a todos esses regulamentos aos quais a indústria de cabine estava sujeita, sua estratégia era cortar o nome. Surpreso ao ver uma estratégia de arbitragem regulatória de ‘Compre agora, pague mais tarde.’ “

Mas no ano passado, o CFPB essencialmente disse As empresas da BNPL são provedores de cartão de crédito. Isso significava que essas empresas tinham que cumprir a verdade na Lei de Empréstimos de 1968. E agora, outra chave foi lançada depois que Trump entrou no cargo.

“Eles publicado Uma nova interpretação em maio de 2025 dizendo: ‘Não importa essa outra coisa, não vamos nos concentrar em’ Comprar agora, pagar mais tarde ‘provedores e, de fato, estamos buscando revogar toda essa interpretação’ “, disse Harris.

E em o passadoSe você atrasou os pagamentos da BNPL, não seria relatado às agências de crédito. Mas nos últimos meses, Equifax, Experian e TransUnion estão tentando mudar isso. Portanto, potencialmente, os consumidores estão se aproximando de uma situação com o BNPL, onde, se você ficar atrás dos pagamentos, poderá acabar com crédito ruim. E agora com as alterações no CFPB – elas também podem não ter nenhuma proteção.

Mas a ascensão do BNPL também pode estar relacionada ao que alguns têm chamado O “subsídio do estilo de vida milenar”. Algumas empresas de tecnologia – como as que Harris mencionaram – foram descritas usando essa frase porque, por um longo tempo, ofereceram serviços que já tínhamos com um modelo mais novo, mais conveniente e muitas vezes mais barato. Mas seus preços foram ascendente por um tempo.

“Acho que Klarna e afirmam e qualquer uma dessas outras empresas ‘Comprar agora, pagar mais tarde’ estão realmente se inserindo como uma solução para esse problema de: como você paga pelos custos crescentes que vêm com o Airbnb e vêm com o Uber? E penso em ‘Compre agora, pague mais tarde’ é um botão que você pode clicar no final para tornar muito mais fácil de pagar essas coisas”, disse Harris.

Harris disse que os subsídios ao estilo de vida não são novos.

“Podemos olhar para a geração do boomer, por exemplo, como fortemente subsidiado: por subsídios de empréstimos à habitação que forneceram uma geração inteira com casas baratas que elas podem possuir e programas governamentais de construção de rodovias, um complexo de estradas inteiro que eles poderiam dirigir e desfrutar. E vemos todo o estilo de vida que construiu sobre isso, certo?” Harris disse.

“There was a whole generation that came to understand itself in relation to cars and the highway system, and that was heavily subsidized by the state decision to build that highway system. I don’t think we’re the Uber generation because we loved taking Ubers, we were the Uber generation because capitalists saw an advantage in investing tons and tons and tons of money in these cab services, and we absorbed that, and it changed our lifestyle.”

Quem paga por subsídios ao estilo de vida quando o projeto é vencido? De acordo com Harris, são os consumidores que agora dependem de serviços anteriormente baratos. Os serviços BNPL podem ajudar as pessoas a pagar a curto prazo, mas mais pessoas são tendo problemas pagando seus empréstimos BNPL de volta.

Se não pudermos pagar o Uber ou o DoorDash tão facilmente – mesmo com o BNPL -, isso pode exigir que todos nós repensemos o preço da conveniência (ou nos pressionem para reaprender como saudar um táxi ou como fazer nossos próprios burritos).

Quanto à Brittany, ela vai a uma loja para escolher seu próximo sofá – quando está pronta para pagar integralmente.