O SEBI aprova o IPO de Rs17.200 crore da Tata Capital; Provocação de RHP provavelmente em julho: relatório

A Tata Capital, uma subsidiária da Tata Sons, está se preparando para lançar uma das maiores ofertas públicas iniciais (IPOs) no setor financeiro da Índia, avaliadas em Rs 17.200 crore. O Conselho de Valores Mobiliários da Índia (SEBI) aprovou os projetos de documentos da empresa para a questão pública, apresentados confidencialmente, informou o Economic Times. Isso marca um passo significativo para a Tata Capital em sua jornada para se tornar uma entidade listada publicamente. A aprovação da SEBI é um marco crucial que prepara o terreno para a empresa prosseguir com seus planos de oferta pública, refletindo a confiança regulatória em sua saúde financeira.

Após a liberação de Sebi sobre o draft confidencial do Red Herring Prospectus (DRHP), a Tata Capital fará com que o esboço público no site do regulador antes de apresentar o Red Herring Prospectus (RHP) antes do lançamento do IPO. O registro do RHP é previsto na primeira semana de julho, embora a Tata Capital não tenha respondido às consultas até a imprensa. Essa linha do tempo sugere que a empresa está a caminho de cumprir suas obrigações regulatórias e expectativas do mercado. O processo envolve planejamento e coordenação meticulosos para garantir a conformidade com todos os requisitos regulatórios, aumentando assim a confiança dos investidores.

O IPO consistirá em uma nova emissão de ações e uma oferta de venda pela Tata Sons, que possui 93% da Tata Capital. A Companhia apresentou o DRHP confidencial em 5 de abril. De acordo com as regras do Reserve Bank of India (RBI), Tata Capital e Tata Sons, ambos classificados como empresas financeiras não bancárias da “camada superior” (NBFCs), são necessárias para listar em setembro de 2025. Este requisito destaca a importância e a importância da adesão às estruturas regulatórias de 2025. Espera -se que a natureza dupla da oferta atraia uma gama diversificada de investidores.

Os NBFCs da camada superior são identificados pelo RBI com base em critérios específicos, necessitando de adesão a regulamentos mais rígidos e uma listagem obrigatória de bolsas de valores dentro de três anos. Em janeiro, o RBI selecionou 15 desses NBFCs para 2024-25, incluindo a Tata Capital. A preparação de IPO da empresa alinha a esses requisitos regulatórios, destacando seu compromisso de manter altos padrões de governança corporativa. Essa classificação posiciona a Tata Capital entre as principais instituições financeiras da Índia, capazes de atender aos padrões rigorosos.

As ações não listadas da Tata Capital apreciaram 13,5% nos últimos seis meses, atualmente sendo negociados a aproximadamente Rs, 050 cada, avaliando a empresa em cerca de Rs 3,8 lakh crore. Esse aumento reflete a confiança no mercado no modelo de negócios da Tata Capital e nas perspectivas de crescimento. No trimestre de março, a empresa registrou um aumento de 31% no lucro consolidado após o imposto, atingindo Rs 1.000 crore, em comparação com Rs 765 crore no mesmo trimestre do ano anterior. O crescimento consistente no valor e na lucratividade da ação ressalta a posição robusta do mercado da empresa.

Para o ano fiscal completo de 2024-25, a Tata Capital registrou um lucro de Rs 3.655 crore, acima de Rs 3.327 crore no ano fiscal anterior. A receita total do ano aumentou significativamente para Rs 28.313 crore de 18.175 milhões de rupias, refletindo o robusto desempenho financeiro da empresa antes de sua listagem pública. Essa base financeira sólida fornece uma base para os planos futuros de crescimento e expansão da empresa. Os impressionantes resultados financeiros indicam as iniciativas estratégicas e a eficiência operacional da Tata Capital, que foram fundamentais para impulsionar seu sucesso.