Os tubos de aço da Sambhv devem lançar sua oferta pública inicial na quarta-feira, 25 de junho. O fabricante do Metal Pipes está vendendo suas ações na faixa de Rs 77-82 cada um com um tamanho de 182 ações e seus múltiplos a partir de então. A licitação de três dias para a questão será concluída na sexta-feira, 27 de junho.
Incorporada em 2017, os tubos de aço Sambhv são um fabricante de tubos de aço soldados de resistência elétrica (ERW) e tubos estruturais (seção oca) na Índia. Sua instalação de fabricação está localizada na vila Tilda Tehsil, Raipur, Chhattisgarh. Possui uma ampla rede de distribuição na Índia, que se estende por 15 estados e um território da União.
Os tubos de aço Sambhv buscam aumentar um total de Rs 540 crore via IPO, incluindo uma nova venda de ações de Rs 440 crore e uma oferta por venda de até 100 milhões por seus promotores e acionistas existentes. A Companhia estará usando seus recursos líquidos da questão para o pré-pagamento ou o re-pagamento de uma parte de certos empréstimos pendentes; e fins corporativos gerais.
Os tubos de aço Sambhv mobilizaram Rs 161,25 crore de 19 investidores de âncora, pois alocou 1,96 crore ações em Rs 82 Apeice. Astorne Capital VCC Arven, Citigroup Global Markets Mauritius, Nomura Singapore, Societe General, Whiteoak Capital Mutual Fund (MF), Motilal Oswal MF, Nuvama Asset Management e BNP Paribas Financial Markets participaram do livro âncora.
Nos nove meses terminou em 31 de dezembro de 2024, o Sambhv Steel Tube registrou um lucro líquido de Rs 40,69 crore com uma receita de Rs 1.018,81 crore. A empresa registrou um lucro líquido de Rs 82,44 crore com uma receita de Rs 1.289,38 crore para o exercício de 2023-24. A Companhia deve comandar uma capitalização de mercado mais de Rs 2.400 crore.
Os tubos de aço Sambhv reservaram 50 % da oferta líquida para licitantes institucionais qualificados (QIBS), enquanto os investidores não institucionais (NIIs) receberão 15 % da alocação. Os 35 % restantes da oferta devem ser alocados para os investidores de varejo da questão. Antes de seu IPO, a empresa está comandando um prêmio de mercado cinza de Rs 5 cada, sinalizando 6 % de listagem de ganhos.
A Nuvama Wealth Management e a Motilal Oswal Investment Advisors são os gerentes principais de livros do IPO dos tubos de aço Sambhv, enquanto a KFIN Technologies é o registrador da questão. As ações da Companhia serão listadas na BSE e na NSE na quarta -feira, 2 de julho. Aqui está o que uma série de empresas de corretagem disse sobre o IPO dos tubos de aço sambhv:
Anand Rathi Research
Classificação: assine por longo prazo
Os tubos de aço Sambhv possuem uma instalação integrada atrasada na Índia, com uma fábrica estrategicamente localizada, resultando em eficiências operacionais e recursos de inovação e execução de processos fortes, permitindo-nos produzir produtos de valor agregado com uma rede de distribuição generalizada e bem conectada em toda a Índia, juntamente com a vantagem da demanda crescente de tubos de aço e tubos e tubos de qualidade.
“A questão está avaliando a P/E de 44 vezes para seus ganhos anualizados para o EF25, EV/EBITDA de 17 vezes. Acreditamos que o IPO tem um preço total e recomendamos uma classificação de ‘assinar a longo prazo’ ao IPO”, afirmou.
SBI Securities
Classificação: assine por longo prazo
A Sambhv Steel se destaca como um dos jogadores da Índia com uma instalação de integração atrasada, permitindo oferecer um portfólio diversificado de produtos premium de maneira econômica. Entre o EF24 -FY25, ele aprimorou suas capacidades de fabricação para incluir a flor de aço inoxidável, as bobinas laminadas a quente SS, as bobinas laminadas a frio SS e as bobinas de HRAP SS – produtos com alto potencial de margem, disse SBI Securities.
“Com o aumento da utilização da capacidade de bobinas de Cr (SS) e dos tubos pré-galvanizados (GP) esperados nos próximos 2-4 trimestres, é provável que as margens se expandam. Fortes variantes da indústria, integração reversa robusta e um portfólio crescente de que a empresa de que a empresa está bem para o crescimento da empresa.
BP Equities
Classificação: assine por longo prazo
Atualmente, a Sambhv Steel está avaliada em uma relação P/E de 273 vezes, com base nos ganhos anualizados anualizados do EF25, que são relativamente altos, disse BP Equities. “No entanto, ele permanece bem posicionado para o crescimento futuro, considerando que é o único jogador neste segmento emergente com a intenção de reembolsar dívidas e investir em sua subsidiária”, acrescentou com uma assinatura para classificação de longo prazo.
Valores mobiliários bancários Canara
Classificação: assine por longo prazo
A Sambhv Steel Tubes Limited apresenta um modelo de negócios fundamentalmente forte e operacionalmente integrado, suportado por fornecimento estratégico de matérias-primas, distribuição robusta e um foco crescente em produtos de alta margem de valor agregado. Sua integração atrasada oferece vantagens de custo e controle da cadeia de suprimentos, posicionando bem a empresa para um crescimento escalável, disse o Canara Bank Securities.
“O problema custa um pouco acima da média dos pares. Embora as avaliações pareçam marginalmente premium, elas são apoiadas pelo modelo de integração exclusiva da empresa, melhorando o mix de produtos e uma forte perspectiva de crescimento. Recomendamos uma classificação de ‘assinatura’ para investidores de longo prazo, considerando os fundamentos do Sambhv, dizem os fundamentos do Sambhv.
Bajaj Broking
Classificação: assine por longo prazo
De acordo com a gerência, seus resultados para o EF23 são atribuídos a um maior provisionamento para novas capacidades que foram transmitidas e lucros mais baixos de 9m-FY25 são devidos à depreciação mais alta, custo de custo, custo financeiro e amortização dos funcionários mais altos, disse Bajaj Broking.
“Como a empresa limpará sua dívida com o valor de Rs 390 crore após o IPO, ela reduzirá seu custo financeiro e se traduzirá em lucros líquidos mais altos. A adição de novas capacidades ajudará a impulsionar as linhas superiores e finais”, acrescentou com uma ‘subscrição’ para classificação de longo prazo.
Marwadi Financial Services
Classificação: assine
“Atribuímos a classificação ‘Subscribe’ a esse IPO, pois a empresa está bem posicionada para aproveitar a crescente demanda por tubos e tubos de aço ERW de qualidade com sua forte inovação de processos e recursos de execução”, disse Marwadi Financial Services. “Está disponível na avaliação razoável em comparação com seus pares”, acrescentou.
Kunvarji FinServ
Classificação: assine por longo prazo
“Recomendamos assinar esse IPO com uma visão de médio a longo prazo. Seu crescimento consistente de receita, expansão da capacidade e portfólio de produtos diversificados apóiam sua jornada orientada para o crescimento. Os principais fabricantes de tubos de aço ERW e produtos relacionados com uma grande variedade, a empresa está bem posicionada para se beneficiar do aumento da demanda entre os setores”, disse Kunvarji Finserv.
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