Rosneft nas primeiras negociações com a Reliance for Stake Sale em Nayara Energy: Relatório
A gigante russa do petróleo PJSC Rosneft Oil Company iniciou discussões preliminares com a Reliance Industries (RIL) para a venda de sua participação de 49,13 % na Nayara Energy, que opera uma refinaria de petróleo de 20 milhões de toneladas por ano e 6.750 bombas de gasolina em toda a Índia, informou a PTI citando fontes. Uma aquisição em potencial pode posicionar a dependência como o principal refinador de petróleo da Índia, superando a empresa de petróleo indiana (COI), superando significativamente sua presença no mercado de varejo de combustível do país.
No entanto, as negociações permanecem em um estágio inicial e não há certeza de que culminarão em um acordo à medida que as diferenças de avaliação persistem, disseram três fontes com conhecimento direto do assunto.
Os executivos da Rosneft visitaram a Índia pelo menos três vezes no ano passado, mantendo negociações em cidades, incluindo Ahmedabad e Mumbai com potenciais investidores.
As sanções ocidentais impediram a capacidade de Rosneft de repatriar os ganhos da Índia, levando sua decisão de buscar uma saída de Nayara. Um comprador adequado, disseram as fontes, teria idealmente fluxos significativos de receita no exterior, permitindo pagamentos rápidos de fronteiras transfronteiriças para a participação.
“Como uma política, não comentamos especulações e rumores da mídia. Nossa empresa avalia várias oportunidades continuamente. Fizemos e continuaremos a fazer as divulgações necessárias em conformidade com nossas obrigações sob o Conselho de Exchangues de Valores Mobiliários (listando obrigações e requisitos de divulgação) REGULAMENTOS 2015 e nossos acordos com as bolsas de valores”, disse um PTI.
Rosneft adquiriu o Essar Oil, mais tarde renomeado Nayara Energy, em 2017 por US $ 12,9 bilhões, mas tem lutado para extrair benefícios financeiros completos devido a sanções. O major russo decidiu sair de Nayara em 2024, com o UCP Investment Group também vendendo sua participação de 24,5 %. A outra grande parte interessada de Nayara, o Trafigura Group, detém 24,5 % e pode sair se um acordo se materializar, disseram fontes.
A Rosneft e a UCP ofereceram suas apostas ao Reliance, Adani Group, Saudi Aramco e The OnGC/IOC Combine, mas a avaliação de US $ 20 bilhões foi considerada excessiva pela maioria. Adani optou por sair, citando preocupações de avaliação e compromissos existentes com a total energia que limitam seus investimentos de combustível fóssil ao gás natural.
A Saudi Aramco continua sendo um candidato sério, buscando ativos a jusante na Índia, embora também considere o preço de US $ 20 bilhões em íngreme.
A aquisição de Nayara daria à Reliance, que já opera 68,2 milhões de toneladas de capacidade de refino em Jamnagar, uma capacidade total superando 80,8 milhões de toneladas da COI e uma posição mais forte no varejo de combustível.
O ONGC e o COI valorizam a rede de marketing da Nayara em não mais que US $ 2,5 a 3 bilhões e sua refinaria da mesma forma. Para a Reliance, a rede de marketing por si só pode valer cerca de US $ 5,5 bilhões, com sinergias de refinaria potencialmente adicionando US $ 5 bilhões em valor, acrescentaram fontes.
A Rosneft reduziu sua avaliação para US $ 17 bilhões, mas isso permanece acima do que muitos compradores em potencial estão dispostos a pagar. Nenhum acordo formal foi alcançado e a Rosneft não emitiu nenhuma declaração oficial confirmando uma venda.
(Com entradas da PTI)
