KOTAK MAHINDRA BANK Q1 Lucro gasto 7%, para Rs 3.282 Cr; A qualidade dos ativos enfraquece, os custos aumentam

O Kotak Mahindra Bank anunciou um declínio de 7% ano a ano no lucro líquido independente do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, totalizando Rs 3.282 crore. Esse declínio, relatado na sexta-feira, 26 de julho, foi amplamente atribuído a um aumento significativo nas provisões e contingências, que aumentaram 109% ano a ano para Rs 1.208 crore. O banco observou que esse número de lucro líquido foi ajustado para um ganho único com a venda de seus negócios de seguros gerais, que, quando incluídos, elevou o lucro líquido total não ajustado para Rs 6.250 crore.

O desempenho principal do banco mostrou alguns sinais positivos, com a receita de juros líquidos (NII) aumentando em 6% ano a ano, para ₹ 7.259 crore, indicando crescimento constante em suas operações de empréstimos. A margem de juros líquidos (NIM) permaneceu robusta em 4,65%, refletindo operações bancárias de núcleo eficientes. Apesar disso, a eficiência operacional enfrentou desafios, com a proporção de custo / renda subindo para 46,19% e o retorno do patrimônio líquido (ROE) suavizando para 10,94%, abaixo de 13,91% no ano anterior.

A qualidade dos ativos mostrou sinais de tensão, pois os ativos brutos de não-desempenho (GNPA) aumentaram para 1,48%, ante 1,39% no mesmo trimestre do ano anterior. Enquanto isso, os ativos líquidos sem desempenho (NNPA) permaneceram estáveis em 0,34%, sugerindo esforços efetivos de recuperação. No entanto, a relação CASA do banco, um indicador-chave de depósitos de baixo custo, caiu para 40,9% de 43,4% no ano anterior, indicando uma mudança de depósito em um ambiente de alta taxa de juros.

Apesar dos desafios em suas operações bancárias principais, o Kotak Mahindra Group relatou um desempenho geral estável. Em um nível consolidado, o grupo registrou um lucro líquido de ₹ 4.472 crore, refletindo um aumento modesto de 1% em relação ao ano anterior, excluindo o ganho de desinvestimento do seguro. O retorno do grupo sobre o patrimônio líquido ficou em 11,13%, e o retorno dos ativos (ROA) foi de 2,03%. O total de ativos sob gestão (AUM) cresceu 18% ano a ano, atingindo ₹ 7,5 lakh crore.

As subsidiárias de Kotak contribuíram significativamente para a resiliência do grupo. A Kotak Asset Management Company (AMC) registrou um aumento substancial de 86% em relação ao lucro, após o imposto (PAT) a ₹ 326 crore, impulsionado por entradas robustas de ações e aumento da AUM, que atingiu ₹ 5,25 lakh crore. Kotak Mahindra Prime, o braço de financiamento de ativos, registrou um aumento de 17% no PAT para ₹ 272 crore, com os ativos dos clientes subindo 16% ano a ano, para ₹ 41.469 crore.

A Kotak Securities também teve um bom desempenho, registrando um aumento de 16% no PAT para ₹ 465 crore, alcançando uma participação de mercado de 12,8% em dinheiro e derivativos. O Kotak Mahindra Life Insurance proporcionou um aumento de 88% no PAT para ₹ 327 crore, com um prêmio grave por escrito pelo trimestre a ₹ 2.861 crore e a AUM subindo 14,7% ano a ano, para ₹ 96.581 crore.

O crescimento do empréstimo do banco foi louvável, com os ativos dos clientes em relação a ₹ 4,92.972 crore, um aumento de 13% ano a ano. Os avanços líquidos cresceram 14%, para ₹ 4,44.823 crore. O índice de adequação de capital (CAR) de 23% e a relação CET-I de 22,4% estavam confortavelmente acima das normas regulatórias, garantindo que o banco mantenha uma forte posição de capital para apoiar suas operações e crescimento.

Embora os principais negócios bancários enfrentassem desafios com o declínio do lucro líquido e o aumento dos ativos não com desempenho, o desempenho robusto de suas subsidiárias e uma forte posição de buffer de capital, o Kotak Group é positivamente para o restante do ano fiscal de 2026.

Ações de Kotak Mahindra Bank Ltd terminou em Rs 2.124,95, abaixo de 0,77%.