Tata Capital IPO: DRHP atualizado; Os mercados veem a banda de preços 50% abaixo do preço de mercado não listado!

A Tata Sons apoiou a Tata Capital apresentou um DRHP atualizado ao Regulador de Mercado de Capitais Sebi para lançar sua oferta pública inicial (IPO). A Tata Capital, que inclui uma nova participação e componentes de oferta por venda (OFS) em seu IPO, oferecerá cumulativamente 47,58 milhões de ações em sua oferta principal.

A empresa de serviços financeiros não bancários (NBFC) apoiada por filhos da Tata emitirá até 21 milhões de ações, enquanto os acionistas existentes descarregarão até 26,58 milhões de ações. A Tata Sons planeja vender até 23 ações, enquanto a International Finance Corporation oferecerá ações de 3,58 crore.

A Tata Capital apresentou inicialmente documentos de IPO confidenciais em abril e um sinal verde do regulador de mercado da Índia no mês passado para prosseguir com a oferta. Segundo relatos, é provável que a Tata Capital aumente em torno de Rs 18.000-19.000 crore por meio de sua venda de participação principal, o que indica que o preço da oferta pode estar com um desconto acentuado em comparação com o preço atual das ações não listado.

Curiosamente, nos planos de angariação de fundos relatados, a Tata Capital pode emitir suas ações em torno de Rs 375-400 cada durante o IPO. No entanto, as ações estão sendo negociadas atualmente a Rs 775-800 por ação no mercado pré-IPO, sugerindo que é provável que o IPO seja lançado com um desconto de cerca de 50 % nos níveis de mercado não listados. Até o revendedor ativo no espaço pré-IPO segundo a noção.

Deve -se observar que as ações da Tata Capital já foram corrigidas no mercado não listado nos últimos dois meses. As ações estavam trocando mãos por Rs 1.050 há alguns meses e caiu quase 25 % desses níveis. Os participantes do mercado esperam uma forte resposta para o IPO da Tata Capital.

Sandip Ginodia, CEO da Altius Investech, com sede em Calcutá, disse que as ações estão em uma fase corretiva nas últimas semanas, pois os volumes diminuíram antes do mega IPO lançado pela empresa. “Os investidores buscam comprar as ações, pois a atribuição limitada está lá no IPO, mas esperamos um IPO da Tata Capital na faixa de Rs 400-450 cada”, disse ele.

Em 26 de junho, o Conselho da Companhia da Tata Capital anunciou para arrecadar Rs 1.751,85 crore por meio de emissão de direitos, oferecendo 5,10,74,292 ações patrimoniais a um preço de emissão de Rs 343 cada. O índice de direitos dos direitos foi estabelecido na proporção de 1:78, o que significa uma participação em ações para cada 78 ações de ações detidas pelos acionistas existentes. A emissão de direitos será aberta em 4 de julho e concluirá em 13 de julho.

O Hitesh Dharawat, co-fundador da empresa boutique de Mumbai, Dharawat Securities, disse que o IPO da Tata Capital deve oferecer participação ou ligeiramente acima do preço da emissão de direitos. “A Tata Capital atrairá um forte interesse dos investidores, considerando o nome da marca Tata, os fundamentos sólidos e o bom perfil de negócios”, disse ele.

Os recursos líquidos da nova emissão serão usados para atender aos futuros requisitos de capital da empresa, incluindo empréstimos posteriores, enquanto a Kotak Mahindra Capital, o BNP Paribas, os mercados globais do Citigroup estão entre os gerentes principais que executam a oferta.