‘Sua riqueza é real apenas se você puder …’: Trader alerta sobre riscos de liquidez ocultos em seu portfólio
Um número crescente de investidores está acordando com uma dura realidade-o valor do portfolio no papel nem sempre se traduz em segurança financeira em tempo real. Shivam Gupta, chefe de negociação da LCX, recentemente foi ao LinkedIn para explicar o que ele chama de “armadilha de liquidez”, um risco oculto que muitos ignoram até que seja tarde demais.
“Você já olhou para seus investimentos e pensa ‘estou indo bem’? Então precisa de dinheiro real e percebe que você não pode simplesmente retirá -lo como uma conta poupança? Esse é o problema da liquidez”, escreveu Gupta, retirando de sua experiência gerenciando US $ 50 milhões em ativos comerciais.
A liquidez refere -se à quão rápida e facilmente pode converter um investimento em dinheiro sem afetar significativamente seu preço. Segundo Gupta, ativos altamente líquidos – como a Apple Stock ou o Bitcoin – podem ser vendidos quase instantaneamente devido aos seus grandes volumes de negociação. “Se você deseja vender US $ 100 mil, isso pode ser feito em um piscar de olhos”, disse ele. Por outro lado, ativos como o patrimônio líquido, o nicho de criptografia ou até o setor imobiliário podem levar semanas ou meses para descarregar, geralmente com perdas acentuadas.
Ele alertou que o perigo real está em conquistas de papel com liquidez real. “Seja o estoque da Apple ou o Bitcoin, eles só têm valor se alguém quiser comprá -los quando você quiser vender”, observou ele.
Alguns investimentos, ele explicou, funcionam inerentemente melhor do que outros nesse sentido. As ações de capital aberto e as principais criptomoedas são altamente líquidas, mas ativos como ações iniciantes ou criptos de baixa capitalização geralmente têm compradores limitados. “Estoque de startups? Talvez 10 compradores este ano. Tokens de criptografia aleatória? Cinco compradores reais em bons dias”, alertou.
Gupta compartilhou uma regra simples que ele usa antes de tomar alguma decisão de investimento: “Posso vender isso por dinheiro dentro de uma semana, se necessário?” Se a resposta for não, ele evita – chamando essas posições de “papelada digital cara”.
Seu post serve como um lembrete aos investidores para reavaliar suas participações não apenas para devoluções, mas também para acessibilidade. Quando os mercados entram em pânico ou em emergências pessoais, a facilidade de converter ativos em dinheiro pode significar a diferença entre estabilidade e estresse.
“Pense”, concluiu Gupta, “qual dos seus investimentos seria mais difícil de converter em dinheiro esta semana? É aí que você está mais vulnerável”. Ele acrescentou que a resiliência do portfólio não é sobre quanto você mantém – é sobre o que você pode liquidar quando realmente conta.
