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O mercado financeiro saudita está aguardando investimentos estrangeiros com o início da implementação de seus regulamentos
Novas regras que regulam o investimento estrangeiro no principal mercado financeiro entraram em vigor, permitindo que indivíduos e empresas estrangeiros investissem em valores mobiliários, títulos e fundos locais, de acordo com os regulamentos da Autoridade do Mercado de Capitais, publicados no Diário Oficial na sexta -feira.
Esses regulamentos, isentos na totalidade dos cidadãos dos países do “Conselho de Cooperação do Golfo”, são vários regulamentos anteriores, incluindo a lista de pessoas licenciadas, as regras de investimento de instituições financeiras estrangeiras qualificadas e instruções da conta de investimento.
According to the new rules, 6 categories of non -resident foreigners can enter the market, including eligible foreign investors who have no less than 1.87 billion riyals (498.3 million dollars), foreign strategic investors, and the final beneficiaries under the exchange agreements, and agents of the asset managers licensed with the full discretionary authority, along with individuals residing in one of the Gulf Cooperation Council countries, The former residents in Saudi Arábia ou um dos países do “conselho” que abriram contas de investimento durante sua estadia.
As regras impuseram um máximo de propriedade em 10 % para cada investidor estrangeiro não residente (exceto investidores estratégicos) e um total de 49 % de todos os investidores estrangeiros em qualquer empresa listada. Também proibiu os investidores estratégicos estrangeiros a vender ações por dois anos após a aquisição.
Reformas abrangentes
Esta etapa está dentro de um conjunto de reformas abrangentes para o mercado de capitais; O Conselho do Mercado de Capitais aprovou emendas em julho (julho) à lista de fundos de investimento, a lista de fundos de investimento imobiliário e a lista de termos, dentro da estrutura de atualização das estruturas regulares, de acordo com as melhores práticas globais e aprimora a transparência e a governança do mercado.
As emendas incluíram permitir que novas categorias licenciadas distribuam unidades de fundos por meio de plataformas digitais e empresas de dinheiro eletrônico, desenvolvam mecanismos para terminar fundos e isolar seus gerentes e permitir que os fundos imobiliários que circulem investem em projetos de desenvolvimento após o estabelecimento. Também foram fornecidos fundos públicos para assinar as ferramentas de dívida propostas, com uma oferta especial local, com limites para distribuir riscos e o requisito de divulgar a classificação de crédito dos maiores investimentos nas ferramentas de dívida.
As emendas também incluíram controles para a proteção de investidores individuais e a determinação de um teto para suas assinaturas, além de permitir que as instituições financeiras licenciadas lançem fundos estrangeiros e distribuam seus documentos dentro do reino.
Ativos classificados
Vale ressaltar que, durante o ano de 2024, a Autoridade do Mercado de Capitais concordou em lançar 44 novos fundos de investimento, distribuídos entre fundos de ações, mercados de caixa, fundos de doação, indicadores circulantes e imobiliários.
O valor dos ativos gerenciados no mercado financeiro saudita excedeu pela primeira vez o trilhão de riilos no final do ano passado, alcançando uma taxa de crescimento de 20,9 % em comparação com 2023, e o número de fundos de investimento aumentou para 1549 fundos, enquanto o número de assinantes em fundos públicos e privados atingiu mais de 1.72 milhões.
A Arábia Saudita lidera o “grupo de vinte” países em vários indicadores internacionais relacionados ao mercado financeiro, de acordo com o “Livro Competitivo Global Anual”, emitido pelo Instituto Internacional de Desenvolvimento Administrativo (IMD) para o ano 2024, a saber: o índice de mercado financeiro, o índice de formação de mercado, o Índice de Direitos dos Acionistas e o Índice de Capital Bold.
Mudança estratégica
O primeiro presidente de gestão de ativos nos “lucros do capital”, Mohamed Al -Farraj, enfatizou que entrar nas novas regras para regular o investimento estrangeiro no principal mercado saudita é uma mudança estratégica eficaz “que aprimora a atratividade do mercado financeiro saudita e dedica sua posição em um centro financeiro líder e global”.
Al -Farraj indicou em uma declaração a Asharq al -awsat que “o mercado saudita, graças à sua forte base econômica e ao grande tamanho das assinaturas iniciais, tem uma vantagem competitiva em comparação com os mercados regionais, como os emirados, o que abrete o QATAR e o Egito; o que o torna um destino atraente para o longo prazo, o que se abriga, o que se abre, o que se abre e o que se abre e o que o torna um destino mais atraente para a capital estrangeira. (Fotsi), que pode contribuir para atrair fluxos capitalistas maiores e aumentar a confiança das instituições internacionais.
Ele indicou que a expansão do escopo dos investimentos para incluir os títulos e os fundos de investimento além das ações “acrescenta uma nova profundidade ao mercado e aumenta os níveis de liquidez nas ferramentas de dívida, de uma maneira que incentive os gerentes de ativos globais a inserir plataformas locais ou criar fundos conjuntos, que refletem positivamente a eficiência do mercado e sua capacidade de risco de precificação”.
Al -Farraj apontou que existem alguns desafios que os investidores estrangeiros podem enfrentar “, o mais proeminente dos quais é a necessidade de tempo de entender os requisitos de estrutura organizacional e conformidade local, além disso, algumas ferramentas financeiras avançadas, como derivadas e mecanismos de hedge, ainda precisam de mais desenvolvimento”.
Ele também explicou que a entrada de grande liquidez estrangeira pode aumentar a sensibilidade do mercado às flutuações globais, “especialmente aquelas relacionadas às taxas de juros americanas e mercados de energia, enquanto o investidor local pode se encontrar enfrentando mais concorrência do que a experiência mais ampla de capital estrangeiro; isso exige aumentar o nível de cultura financeira e adotar estratégias profissionais mais altas para gerenciamento de riscos.
