Schloss Bangalore decepciona na estréia do mercado de ações; Lista de ações com desconto de 7%

As ações da Schloss Banglore, a empresa controladora dos hotéis Leela, ficaram decepcionados em sua estréia na Dalal Street na segunda -feira, quando a rede de hotéis estava listada em 406 na NSE, sinalizando um desconto de 6,67 % sobre o preço de emissão de Rs 435. Da mesma forma, as ações foram listadas com um desconto de 6,5 %, para Rs 406,50 na BSE.

No entanto, a listagem está abaixo das expectativas. O prêmio do mercado cinza (GMP) da oferta pública inicial de Schloss Bangalore (IPO) permaneceu subjugada, indicando uma listagem plana. A empresa comandava um prêmio de apenas Rs 2 por ação no mercado cinza, consistente com os resultados esperados da listagem.

A Schloss Bangalore, uma empresa de hospitalidade de luxo de Nova Délhi, ofereceu ações por licitação de 26 de maio a 28 de maio. Com preço entre Rs 413 e Rs 435 por ação com um tamanho de 34 ações, o IPO teve como objetivo arrecadar Rs 3.500 crore. Isso incluiu uma nova emissão de Rs 2.500 crore e uma oferta de venda (OFS) de até 2,29,88.505 ações patrimoniais avaliadas em Rs 1.000 crore.

A empresa é uma das maiores entidades de hospitalidade de luxo da Índia por número de chaves, operando 12 hotéis com um total de 3.382 chaves em 31 de maio de 2024. Suas marcas incluem os palácios, hotéis e resorts Leela, operando através de uma mistura de propriedades diretas e acordos de gerenciamento com proprietários de terceiros.

O IPO foi gerenciado por uma extensa lista de gerentes de livros em execução, incluindo JM Financial, JP Morgan India, Bofa Securities India, Morgan Stanley Índia, Kotak Mahindra Capital Company, Axis Capital, Citigroup Markets Global India, IIFL Securities, Motilal Oswal Investment Advisors e SBI Capital Marketets. O registrador da questão foi a KFIN Technologies.

No geral, o IPO foi inscrito 4,50 vezes com aplicativos de 1,74 lakh. Os licitantes institucionais qualificados (QIBS) assinaram 7,46 vezes, enquanto os investidores não institucionais (NIIs) assinaram 1,02 vezes. No entanto, o segmento de investidores de varejo teve uma resposta desapontadora, com a cota sub-subscrito em 83% após a janela de licitação de três dias.

O prêmio de mercado cinza moderado e os resultados de assinatura mista do IPO refletem a cautela dos investidores, em meio a um cenário competitivo do setor de hospitalidade. Apesar dos desafios, a presença de mercado estabelecida de Schloss Bangalore e o portfólio diversificado continuam a atrair interesse dos investidores, embora com cautela.