IPO da HDB Financial Services: GMP mais recente antes de listar; Estratégia de listagem de postagem e mais

A HDB Financial Services, uma subsidiária do HDFC Bank, deve fazer sua estréia no mercado de ações na Dalal Street hoje, quarta-feira, 2 de julho. A empresa financeira não bancária (NBFC) gerou juros significativos, como visto em seu prêmio de mercado cinza (GMP), o que sugere um pop listagem de 10 % em relação ao preço de seu preço. A partir dos dados mais recentes, o prêmio no mercado não oficial era de Rs 72-75 por ação.

A oferta pública inicial (IPO) da HDB Financial Services, realizada de 25 a 27 de junho, custava entre Rs 700-740 por ação, com os investidores capazes de comprar em muito 20 ações. O IPO aumentou com sucesso Rs 12.500 crore, que incluiu uma nova emissão de ações no valor de Rs 2.500 crore e um componente de oferta por venda (OFS) de Rs 10.000 crore liderado por HDFC Bank Ltd.

As corretoras veem o IPO favoravelmente, recomendando-o para investimento a longo prazo. A oferta atraiu uma resposta impressionante, com aproximadamente 46,7 lakh de aplicações, culminando em lances no valor de Rs 1,32 lakh crore. A taxa geral de assinatura foi de 16,69 vezes em várias categorias.

Mahesh Ojha, pesquisa de AVP da Hensx Securities, disse que os investidores devem manter essas ações por um período de longo prazo e aqueles que não receberam a atribuição devem tentar entrar em torno do preço do IPO, se o mercado se tornar volátil. “É um estoque de portfólio, que pode ser mantido a longo prazo”, reiterou.

Pós-listagem, os investidores de varejo devem aguardar a estabilização de preços e monitorar o desempenho das ações nos primeiros 3-6 meses, disse Harshal Dasani, chefe de negócios, invasão PMS. “Os investidores de varejo devem considerar entrar apenas quando as ações se estabilizarem ou mostrar sinais de crescimento consistente, capitalizando o mercado de crédito em expansão da Índia nos próximos cinco anos”, disse ele.

A categoria qualificada de compradores institucionais (QIBS) foi assinada 55,47 vezes, desenhando lances no valor de Rs 1,31.696,50 crore. Investidores não institucionais (NIIs) também mostraram forte interesse, assinando 9,99 vezes. Enquanto isso, a parte do varejo foi assinada 1,41 vezes e a categoria dos funcionários viu uma assinatura de 5,72 vezes. A seção dos acionistas estava com excesso de inscrições 4,26 vezes.

A HDB Financial está bem colocada para montar o enorme boom de crédito da Índia – com os empréstimos que crescem de 13 a 15 % anualmente para Rs 297 lakh crore no EF28, disse Shruti Jain, diretor de estratégia da Arihant Capital Markets. “Seu forte integração digital e foco nos mercados com classificação subestimada dão a ele vantagem a longo prazo. Os investidores com um horizonte de vários anos podem considerar manter o crescimento constante”, disse ela.

“Dado o forte momento de assinatura e o sentimento de alta prevalecente no mercado, recomendamos manter as ações a longo prazo, pois os serviços financeiros da HDB estão estrategicamente posicionados para se beneficiar do crescimento de crédito estrutural da Índia, especialmente nos segmentos de financiamento de varejo e PME”, disse Prashanth Tapse, vice -presidente sênior (pesquisa) da Mehta Equities.

Aqueles que não receberam nenhum lote podem considerar se acumular em qualquer correção pós-listagem, principalmente durante a volatilidade de curto prazo, desencadeada por movimentos mais amplos do mercado. Como vemos, os serviços financeiros da HDB oferecem uma oportunidade orientada a valor com características defensivas e de crescimento, mais adequadas para investidores com um horizonte de investimento de 3 a 5 anos, acrescentou.

Fundada em 2007 e sediada em Ahmedabad, a HDB Financial Services está focada em soluções financeiras de varejo. A empresa opera através de três verticais de negócios: empréstimos corporativos, financiamento de ativos e financiamento ao consumidor. Ele também fornece serviços de terceirização de processos de negócios (BPO) para sua empresa controladora, o HDFC Bank.

The IPO was managed by a consortium of leading financial institutions, including JM Financial, Bofa Securities India, BNP Paribas, Goldman Sachs (India), HSBC Securities & Capital Markets, IIFL Capital, Jefferies India, Morgan Stanley India, Motilal Oswal Investment, Nomura Financial Advisory, Nuvama Wealth, and UBS Securities India. O MUFG INTIME ÍNDIA (LINK INTIME) atuou como registrador.