A Belrise Industries lançou sua oferta pública inicial (IPO) hoje, 21 de maio, com uma faixa de preços entre Rs 85 e Rs 90 por ação. Os investidores podem participar solicitando um mínimo de 166 ações e em múltiplos a partir de então. Esta oferta, inteiramente um novo problema, fecha em 23 de maio, com o objetivo de aumentar Rs 2.150 crore. Espera -se que a atribuição de ações seja finalizada em 26 de maio, e a listagem está provisoriamente marcada para 28 de maio.
Os recursos do IPO são destinados a pré-pagamento e pagamento da dívida da Belrise Industries e para fins corporativos em geral. A Axis Capital, HSBC Securities & Capital Markets, Jefferies India e SBI Capital Markets são os principais gerentes, com a Link Intime India servindo como registrador. As ações da Belrise Industries serão listadas na BSE e na NSE.
A Belrise Industries, criada em 1988 e sediada em Waluj, Maharashtra, fabrica componentes essenciais para o setor automotivo. O portfólio da empresa inclui peças de chapas e fundição, componentes de polímeros e sistemas de suspensão, atendendo a dois, três e veículos de quatro rodas. Ao longo dos anos, tornou -se um fornecedor importante para gigantes automotivos como Bajaj, Honda, Hero e Tata Motors, atendendo 27 fabricantes de equipamentos originais (OEMs) em todo o mundo em junho de 2024.
A Belrise Industries levantou Rs 645 crore da Anchor Investors, à medida que alocou 7,16,66.665 ações a um preço de Rs 90 por ação. Seu livro âncora incluiu nomes como BlackRock, SmallCap World Fund, Prudential Assurance Company, ValueQuest India, Pinebridge Global Funds, BNP Paribas e Tocu Europe, entre outros.
Financeiramente, a Belrise Industries registrou um lucro líquido de Rs 245,47 crore e receita de Rs 6.064,76 crore nos nove meses encerrados em 31 de dezembro de 2024. No ano fiscal de 2023-24, a empresa alcançou um lucro líquido de Rs 352. A capitalização de mercado da empresa é de aproximadamente Rs 8.010 crore.
O IPO está estruturado para fornecer 50 % das ações a compradores institucionais qualificados, 15 % para investidores não institucionais e os 35 % restantes para os investidores de varejo. Essa estratégia de alocação garante uma participação ampla em categorias de investidores.
O cenário competitivo da Belrise Industries é robusto, com a empresa alavancando sua gama de produtos diversificada e fortes relacionamentos com clientes. O foco estratégico da empresa em sistemas críticos de segurança e soluções de engenharia a posiciona bem na cadeia de suprimentos automotivos.
Os investidores observando esse IPO devem observar as datas críticas: a oferta abre hoje e conclui em 23 de maio. A base da atribuição é esperada em 26 de maio, seguida pela iniciação e crédito de reembolsos e crédito até 27 de maio. A data de listagem provisória é 28 de maio, sujeita a condições de mercado e aprovações regulatórias. Aqui está o que as corretoras disseram sobre o IPO da Belrise Industries:
Pesquisa icicidirect
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Belrise cresceu dígitos saudáveis no passado e, com a introdução de novos produtos, também visa uma trajetória de crescimento semelhante no futuro. Com a maior parte da exposição ao espaço de 2W, as perspectivas de quase termo da Belrise também parecem promissoras, juntamente com o seu premiumização LED Content/Vehicle Aumpense o jogo, disse o ICICIDIDIRECT.
“Belrise está bem pronta para relógio Rs 500 crore de Pat no EF27E, o que o torna uma oferta lucrativa a 16 vezes P/E no EF27E em comparação com outros jogadores auxiliares domésticos. A partir de agora, atribuímos uma classificação de sinalização de Belrise.
Correção de escolha
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A Belrise Industries demonstrou crescimento na receita e no lucro líquido, suas margens sofreram pressão. Para resolver isso, ele está focado em aumentar seu conteúdo por veículo, o que deve aumentar a lucratividade. Impulsionado pelo aumento das vendas de produtos e pelo aumento da presença internacional, demonstrou um forte crescimento na receita, disse a Choice Broking.
“O reembolso da dívida planejado provavelmente contribuirá ainda mais para a melhoria da margem. A recente aquisição da Companhia deve melhorar suas ofertas de produtos e impulsionar o crescimento das vendas, contribuindo positivamente para o desempenho geral dos negócios. Assim, recomendamos uma classificação de ‘assinatura’ para a questão”, acrescentou.
Anand Rathi ações e corretores de ações
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No EF24, Belrise ficou entre as três principais empresas do segmento de componentes de metal de duas rodas da Índia, mantendo uma participação de mercado de 24 % com base na receita. Com um forte histórico de engenharia de processos e adoção de tecnologia, eles se esforçam para manter a alta excelência em fabricação em todas as suas instalações, disse Anand Rathi Shares & Stock Brokers.
Belrise é avaliado em 26 vezes o seu EF24 EPS. A capitalização de mercado da Companhia é de Rs 8.008,9 crore, com uma proporção de valor para venda de mercado de 1,07 com base em seus ganhos no EF24. A empresa está focada em aumentar seu conteúdo por veículo, juntamente com o foco no EV, 4 Wheelers como veículos comerciais “, acrescentou com uma classificação ‘Inscreva -se para a classificação de longo prazo’.
Arihant Capital Markets
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Belrise possui uma participação de mercado de 24 % no segmento de duas rodas domésticas e nas relações de longa data com 29 OEMs globais, está bem posicionado para o crescimento. Ele está expandindo seu conteúdo por veículo através de produtos premium e com trem de força de força e subindo a cadeia de valor do status do fornecedor de Nível-1 para o Nível-0.5, disse Arihant Capital Markets.
“A diversificação estratégica em componentes de EV, sistemas de GNV e peças solares de chapa metal aumenta a visibilidade a longo prazo. Esses pontos fortes, juntamente com o aumento da automação e a integração vertical, fornecem uma base forte para a expansão da margem. Na banda superior de Rs 90, o problema é avaliado em uma taxa de educação pe.
Smifs
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À medida que a indústria gira em direção à premiumização, eletrificação e integração global da cadeia de suprimentos, Belrise é estratégias prospectivas e registros de execução, apoiando um prêmio de avaliação, tornando-o uma história de expansão de crescimento e margem convincente no setor de componentes automático em evolução da Índia, disse Smifs.
“Recomendamos assinar a questão como um bom investimento de longo prazo como pós-comissionamento e aceleração da expansão da capacidade que está sendo realizada, a empresa relataria a linha superior decente e o crescimento do final da linha, juntamente com a melhoria da margem, e as avaliações parecem oferecer uma margem adequada de segurança a longo prazo, apoiada por credenciais de descida”.
BP Equities
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A Belrise lançou uma linha de produção para peças de chapa metal para painéis solares, fornecendo uma empresa significativa de energia solar norte -americana, diversificando ainda mais suas operações, disse a BP Equities. “A questão é avaliada em uma relação P/E de 17,8 vezes, com base nos ganhos do EF25, que é relativamente mais barato em comparação com seus pares. Recomendamos uma classificação de ‘assinatura’ para esta edição”, acrescentou.
Ventura Securities
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Belrise aproveita a forte integração, mais de 700 robôs e plantas habilitadas para IoT para garantir a qualidade. 74 % da receita do EF24 vieram de peças-agnósticas de EV. Ele está se expandindo para componentes específicos do VE com uma fábrica de Pune para motores e carregadores de hub, apoiados por cinco patentes e um acordo tecnológico chinês, disse Ventura Securities.
“Uma recente aquisição de uma empresa de moldagem de plástico baseada em Délhi aumenta sua presença com OEMs japoneses e componentes de alta resistência. No Q1FY25, a receita ficou em Rs 1.780,9 crore com 13,5 % de margem de EBITDA.” Belrise está bem posicionada para crescer, os produtos de exportação e valores.
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