A Suzlon Energy salta 14%, à medida que os analistas de ações elevam os preços -alvo

Ações de Suzlon Energy Ltd. Subiu 10 % no comércio de sexta -feira, depois que algumas corretoras de ações elevaram seus preços -alvo nas ações após um sólido ganhos de trimestre de março e comentários otimistas de gerenciamento.

As ações subiram 13,57 % para atingir uma alta de Rs 74,30 hoje, o que empurrou a capitalização de mercado da empresa perto de R $ 1.00.000 crore-marcas. As ações da Suzlon, que negociaram uma ampla faixa de Rs 43,50-86,04 no último ano, subiram 44 % nos últimos três meses e 55 % no período de um ano.

Os Serviços Financeiros da Motilal Oswal (MOFSL) destacaram o forte desempenho da empresa, com entregas e estimativas de vencimento do EBITDA em 15 % e 38 %, respectivamente. A gerência permanece otimista, projetando pelo menos uma melhoria de 60 % ano a ano em entregas, receita, EBITDA e PAT ajustado para o EF26.

“Esta orientação se alinha em estreita colaboração com as estimativas das nossas e as ruas e reflete forte confiança na gerência no setor”, disse Mofsl.

Suzlon registrou um impressionante salto 364 % no final do trimestre do quarto trimestre, apoiado por um aumento de 73,20 % nas vendas. Em resposta, as ações institucionais de Nuvama revisaram suas estimativas de 26 a 27 anos, considerando as vendas 5 a 7 % mais altas e uma melhoria de 8 a 15 % no EBITDA, juntamente com os ajustes fiscais.

“Permanecemos positivos a longo prazo na Suzlon Energy e mantemos uma classificação de ‘espera’ com um preço-alvo revisado de Rs 68, acima de Rs 61, com base em 40 vezes o EPS do EF27E (WTG + F&F EPS) mais DCF de O & M”, disse Nuvama.

O MOFSL estabeleceu um preço-alvo mais alto de Rs 83, aplicando 35 vezes o múltiplo P/E no EPS do EF27E-acima do histórico histórico P/E médio de dois anos de Suzlon-refletindo a melhoria da execução e a visibilidade dos ganhos.

Embora a Suzlon não tenha fornecido orientação explícita para o EF27, a gerência espera que as instalações eólicas da Índia cresçam constantemente para 6GW no EF26, 7-8GW no EF27 e 9GW no EF28, acima do 4,2GW no EF25.

As ações da Suzlon fecharam em Rs 65,44 na quinta -feira, marcando um ganho de 16 % no último mês e um aumento de 44 % no ano passado.

No quarto trimestre, a empresa registrou um lucro líquido consolidado de Rs 1.181 crore em comparação com Rs 254 crore um ano antes. Isso inclui um ganho de imposto diferido de Rs 600 crore. As vendas aumentaram para Rs 3.773,50 crore de Rs 2.179,20 crore.

A empresa executou 573MW no Q4FY25, excedendo os 475mw estimados. Sua margem de lucro operacional melhorou para 18,3 % em relação à estimada 14,7 %, impulsionada por uma mistura mais alta de gerador de turbinas eólicas (WTG) e alavancagem operacional. Isso resultou em uma batida de 25 % às estimativas de PBT da Nuvama, apesar dos custos elevados de depreciação e juros relacionados à aquisição da Renom.

Nuvama explicou que uma criação diferida de ativos fiscais de Rs 640 crore contribuiu para uma batida de 2,7 vezes, avançando o benefício da menor incidência de impostos para o EF25 em vez do EF26, com um impacto mínimo nas estimativas do EF27.

A entrada de pedidos no Q4FY25 ficou abaixo de 100MW devido a cancelamentos e truncações, deixando Suzlon com um livro de pedidos de 5 GW por 24 meses, garantindo a visibilidade da receita.

“Nuvama believes Suzlon Energy will continue to benefit from the growing share of FDRE/RTC/Hybrid technologies in government tenders. Suzlon also holds a dominant position in the Commercial & Industrial (C&I) segment, accounting for 55 per cent of its order book, as well as in the PSU segment. It benefits from a duopoly in EPC plus WTG capabilities, maintaining over 30 per cent market share overall,” the Corretagem adicionada.