Ações de Defesa – Ações da MTAR Tech: 70% de vantagem? Estoque um jogo de proxy nos data centers dos EUA, diz Phillipcapital

Estoque de defesa: A Phillipcapital em sua última nota iniciou a cobertura na MTAR Technologies Ltd (MTAR Tech), dizendo que é uma peça nos dados dos EUA. O negócio de defesa europeu da MTAR Tech é visto dimensionando significativamente no EF27, enquanto o crescimento do portfólio de dados de dados da Bloom Energy deverá beneficiar as tecnologias do MTAR, disse Phillipcapital, como sugeriu uma classificação de ‘compra’ nas ações, com um preço-alvo de Rs 2.190. Esse alvo sugere uma vantagem potencial de 70 % no balcão à frente.

A corretora antecipou o MTAR para registrar um crescimento de 30 % na linha superior ao longo do EF25-27. Esperava que as margens da MTAR Tech expandissem 500 pontos base, assim que a alavancagem operacional comece a começar.

“Seu fluxo de caixa das operações já é positivo; isso, juntamente com a melhora nos dias líquidos de capital de giro (NWC) no EF26 e no EF27, garantirá que ele também se torne positivo da FCF. Além disso, segmentos como espaço e defesa
deve contribuir para sua linha superior à frente. Esperamos que o PAT CAGR da MTAR em 50 % acima do EF24-27 e valorize o estoque a 35 vezes o EF27 EPS de Rs 63 para chegar a um alvo de Rs 2.190 “, disse Phillipcapital.

A corretora disse que os data centers têm fome de energia e apenas soluções confiáveis ​​são células de combustível e energia nuclear, que podem armazenar energia no local. No EF24, a energia nuclear e a Bloom Energy-o único fabricante de células de combustível em escala comercial do mundo, compreendeu 70 % da receita da MTAR Technologies e será seus maiores ventos de cauda à frente, informou a corretora.

Phillipcapital disse que o MTAR atende a clientes importantes, como Rafale, Thales, GKN Aerospace e IAI, que têm exposição aos gastos com defesa européia; e disse a Finlândia, a Polônia e a Suécia aumentaram significativamente seu orçamento de defesa.

Com o presidente dos EUA, Trump pedindo aos países europeus que assumissem mais a carga de defesa e atenda à regra de 2 % da OTAN, Phillipcapital disse que o desenvolvimento aumentará significativamente a indústria de defesa européia, com
Os primeiros sinais já visíveis nos livros de empresas em rápido crescimento de empresas como Thales e Rafale.

“Os componentes de defesa de fabricação têm um período de gestação de 5 a 6 anos, começando com testes de protótipo, fabricação de lote e, finalmente, a fabricação em massa. Com a maioria de seus clientes, o MTAR deve atingir a fase de fabricação em massa pelo FY27, resultando em uma escala significativa de seus negócios”, disse Phillipcapital.