Alerta de NRI: o veterano Banker revela por que esse rs 1 crore pode ter ganho apenas 3% em dólares

Surgiu uma tendência crescente entre os índios não residentes (NRIs) que estão cada vez mais investindo no mercado imobiliário da Índia, atraídos pelo aumento dos preços dos imóveis e pelo valor sentimental de possuir propriedades em seu país de origem.

O empresário e o veterano banqueiro Sai Sankar M observou que, em 2024, o NRS contribuiu para quase 15% a 25% dos investimentos em novos projetos residenciais nas sete principais cidades da Índia. No entanto, os desafios financeiros subjacentes estão se tornando aparentes devido à depreciação da moeda, o que pode diminuir significativamente os retornos desses investimentos quando convertidos em dólares americanos.

Em um post no LinkedIn, a SAI elaborou em um estudo de caso que ilustrava esse enigma financeiro. Um NRI comprou um apartamento em Pune em 2010 por ₹ 40 lakh, gastando mais ₹ 5 lakh em interiores, para um gasto total de ₹ 45 lakh. Na época, a taxa de câmbio era de ₹ 45 a um dólar, totalizando aproximadamente US $ 100.000. Até 2024, o valor do apartamento aumentou para ₹ 1 crore, mas depois de contabilizar impostos e troca de moeda, o ganho de USD foi de apenas US $ 2.941, equivalente a um retorno total de meros 3% em 14 anos. Isso ilustra como a valorização substancial da rupia pode ser compensada pela depreciação da moeda.

Sai afirmou: “Esta é a armadilha oculta para NRIs – o que parece uma apreciação impressionante em termos de rupia é frequentemente eliminada quando você considera o declínio constante da rupia indiana”.

Desde 2010, a rupia se depreciou de Rs 45/USD para Rs 85/USD, uma queda de aproximadamente 47%. Essa depreciação significa que, a menos que a apreciação de uma propriedade supere significativamente o declínio da moeda, os ganhos reais para as NRIs podem ser insignificantes.

Um NRI comprou um apartamento em Pune em 2010-uma cidade promissora com fortes perspectivas de crescimento.

Preço de compra (2010): ₹ 40 lakh

Interior e outros custos: ₹ 5 lakh

Investimento total: ₹ 45 lakh

Valor em dólar em ₹ 45/USD: ~ $ 100.000

Avanço rápido para 2024. O mesmo apartamento é vendido por ₹ 1 crore.

Imposto sobre ganhos de capital: ₹ 12,5 lakh

Produtos líquidos: ₹ 87,5 lakh

Valor em dólar em ₹ 85/USD: ~ $ 102.941

Apesar do apartamento mais que dobrar em valor (valorização de 122% em termos de INR), o ganho líquido em termos de USD em 14 anos é de apenas 3%. Isso é menos de 0,2% anualizado e ainda menor que a inflação na maioria dos países desenvolvidos, observou Sai.

Opções de investimento

Para NRIs, com o objetivo de otimizar sua riqueza, as opções de esconderijo de moeda, como o Gift City (Gujarat International Finance Tec-City), oferecem uma avenida promissora. Essa plataforma permite investimentos em produtos denominados em moeda estrangeira, como fundos e títulos mútuos, que não desencadeiam a tributação indiana nem requerem conformidade pesada. Ele fornece acesso aos mercados globais com moedas estáveis, mitigando efetivamente o risco de moeda.

Embora o fascínio emocional de possuir propriedades na Índia seja forte, os especialistas enfatizam que as NRIs devem considerar cuidadosamente as implicações econômicas. Fatores emocionais como o legado e os laços familiares precisam ser pesados ​​contra possíveis retornos financeiros, especialmente porque os fundos podem ser investidos alternativamente em ativos de maior rendimento e diversificação globalmente. Para muitos, a idéia de se aposentar em casa ou deixar um legado é convincente, mas é crucial alinhar essas aspirações às realidades financeiras.

Por fim, o setor imobiliário indiano ainda pode ser um investimento pessoal viável para NRIs. No entanto, os focados em ganhos financeiros devem avaliar os retornos em termos de moeda, implicações fiscais e custos de oportunidade. A perspectiva do que parece ser um investimento próspero poderia, quando ajustado para depreciação da moeda, resultar em um resultado muito menos impressionante. Portanto, uma abordagem estratégica, considerando fatores emocionais e econômicos, é essencial para tomar decisões de investimento informadas. Além disso, as NRIs devem permanecer vigilantes sobre as tendências do mercado e as flutuações de moeda para proteger seus investimentos.