Apesar das reformas, 91% dos comerciantes de varejo ainda perdem dinheiro no mercado de derivativos em expansão da Índia: estudo da SEBI
O Partido dos Derivativos da Índia pode estar se refrescando. O Securities and Exchange Board of India (SEBI) divulgou um estudo comparativo detalhado, mostrando como suas recentes repressão regulatória começaram a morder volumes comerciais no segmento de derivativos de ações (eds), especialmente entre investidores individuais. As reformas, projetadas para fortalecer a estabilidade do mercado e as salvaguardas dos investidores, estão reformulando um dos mercados de derivativos mais hiperativos do mundo.
O estudo oferece um lembrete gritante dos riscos enfrentados pelos participantes do varejo. Aproximadamente 91% dos comerciantes individuais da EDS registraram perdas líquidas durante o EF2025 – um número que reflete as perdas no EF2024.
Em resposta a riscos representados pelo rápido aumento da negociação de derivativos, a SEBI introduziu reformas adicionais em 29 de maio de 2025. Isso inclui divulgações de risco mais fortes, restrições de restrições de proibição enganosas em derivados de estoque único e monitoramento mais apertado dos riscos de concentração e manipulação em opções de índice.
Os dados que cobrem dezembro de 2024 a maio de 2025 revelam o faturamento das opções de índices que caíram 9% ano a ano em termos premium e 29% em termos nocionais. No entanto, o Horizon mais longo conta uma história diferente: em comparação com dois anos atrás, a atividade de negociação aumentou 14% em termos premium e 42% em termos nocionais, sinalizando um crescimento estrutural robusto, apesar da recente queda.
O comportamento individual do investidor também mudou significativamente. A rotatividade baseada em premium por indivíduos caiu 11% ano a ano, mas permanece 36% superior ao mesmo período em 2023. Enquanto isso, o número de comerciantes individuais únicos na DEs diminuiu 20% em relação ao ano passado, embora ainda esteja 24% acima dos níveis de 2023.
Sebi enfatizou que, mesmo com a recente retração, os volumes de derivativos na Índia permanecem surpreendentemente altos em comparação com os mercados globais, principalmente nas opções de índice.
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