Ao avaliar a aposentadoria ou outras metas de longo prazo por meio de planos sistemáticos de investimento (SIPS) em fundos mútuos orientados a patrimônio. É uma prática comum projetar um retorno anualizado de 12% ao considerar esses investimentos. Essa projeção é derivada do desempenho passado dos fundos mútuos de ações na Índia, que geraram retornos anualizados consistentemente de 12% ou mais por um período prolongado. No entanto, é essencial avaliar cuidadosamente se depender de um retorno de 12% dos investimentos em ações é adequado para o planejamento da aposentadoria. Por favor, guie a este respeito.
Conselho de Animesh Hardia, vice -presidente sênior de pesquisa quantitativa em 1 finanças
Passei anos aconselhando os clientes sobre o planejamento da aposentadoria e uma conversa surge repetidamente: “Ouvi fundos de ações darem retornos de 12%, então eu deveria estar preparado para a aposentadoria se investir regularmente, certo?” Se ao menos fosse tão simples!
A verdade é que, enquanto muitos de nós usamos esse valor de 12% como uma referência de planejamento-e sim, os mercados de ações historicamente indianos entregaram tais retornos por períodos prolongados-já vi em primeira mão o quão perigoso pode ser construir toda a sua estratégia de aposentadoria em torno dessa suposição única.
Considere o que acontece durante as correções de mercado: as pessoas que planejaram aposentadorias com base em retornos consistentes de 12% teriam enfrentado um acidente de mercado de 50 a 60% durante a grande crise financeira de 2007-08. Aqueles próximos da aposentadoria teriam que ajustar drasticamente suas expectativas no estilo de vida ou continuar trabalhando. Enquanto isso, os investidores mais jovens que ficaram investidos e continuaram seus goles na crise realmente se beneficiaram tremendamente quando os mercados se recuperaram.
Esse padrão se repete, como vimos com a recente correção no mercado de ações indiano. Desde outubro de 2024, o Nifty caiu quase 14 a 15% em relação à alta de todos os tempos, lembrando aos investidores que os mercados não se movem em linhas retas. Muitos que se acostumaram com a corrida de touros pós-pandemia agora estão passando por volatilidade em primeira mão, especialmente nos segmentos pequenos e médios, onde as correções foram ainda mais íngremes.
Isso ensina uma lição importante: os retornos do mercado não são lineares. A média de 12% pode incluir anos de 30% de ganhos, seguidos por anos de retornos negativos. Sua experiência atual depende inteiramente de quando você entra e sai do mercado.
Quando você usa as calculadoras de aposentadoria que projetam 12% de retorno de linha reta, estão escondendo uma realidade mais confusa. Na minha opinião, você deve executar vários cenários:
Um caso conservador (retornos de 8 a 10%)
Um caso moderado (retornos de 10 a 12%)
Um caso otimista (retornos de 12 a 14%)
Essa abordagem fornece uma imagem mais realista dos possíveis resultados. Muitos clientes que inicialmente acreditam que precisam economizar apenas Rs 15.000 mensalmente para a aposentadoria percebem que realmente precisam de mais de Rs 25.000 para serem realmente seguros após examinar esses diferentes cenários.
Outro fator frequentemente esquecido é a inflação. Muitas pessoas comemoram alcançar seu “corpus de aposentadoria” apenas para perceber que não fornecerá o estilo de vida que eles esperavam porque não foram responsáveis pelo aumento dos custos.
Se a inflação tem uma média de 6% (o que é realista para a Índia), seu retorno de 12% se tornará efetivamente um retorno real de 6%. Isso significa que seu poder de compra está crescendo muito mais lentamente do que sua riqueza nominal.
Em vez de se fixar em uma porcentagem de retorno específica, incentivo uma abordagem mais equilibrada:
1. Construa um núcleo de investimentos estáveis complementados por ativos orientados para o crescimento.
2. Abrace a beleza da alocação de ativos e tempestades do mercado meteorológico muito melhor com portfólios diversificados em ações, dívidas, ouro e, às vezes, até imóveis.
3.
Números e porcentagens são importantes, mas igualmente importantes é entender seu próprio comportamento. Você entrará em pânico e venderá durante falhas no mercado? Você pode manter seu plano de investimento durante as crises?
Percebi que os clientes que entendem seu próprio comportamento financeiro e têm expectativas realistas tendem a alcançar melhores resultados a longo prazo do que aqueles que perseguem os mais altos retornos possíveis.
Embora uma projeção de retorno patrimonial de 12% não seja razoável para o planejamento a longo prazo, é crucial criar flexibilidade em sua estratégia de aposentadoria. Revisões regulares, ajustes e uma abordagem diversificada o servirão melhor do que a adesão rígida a uma única suposição de retorno.
