Investindo em ações dos EUA? O que os investidores indianos devem saber antes de clicar em ‘comprar’

Para muitos investidores indianos que buscam retornos globais, Wall Street nunca se sentiu mais próximo. Com alguns cliques, qualquer pessoa pode agora possuir uma fatia de Apple, Tesla, Nvidia ou Microsoft por meio de contas de corretagem no exterior e plataformas de investimento digital. Mas o processo não é tão fácil quanto parece. Sob a promessa de diversificação internacional, há uma complexa rede de limites de remessa, regras tributárias e requisitos de divulgação – e ignorá -los pode transformar um comércio lucrativo em um erro caro.

Entendendo o LRS

O primeiro porto de entrada para qualquer investimento transfronteiriço é o esquema de remessa liberalizado (LRS). Introduzido em 2004 com um limite anual de US $ 25.000, agora permite que os residentes indianos – incluindo menores – enviem até US $ 250.000 (cerca de Rs 2,08 crore) no exterior por ano financeiro para fins elegíveis, como a compra de ações estrangeiras. “Os residentes indianos podem investir no exterior sob o LRS com um limite anual de US $ 2.50.000”, disse Subho Moulik, CEO e fundador da Agrade. “Mas uma vez que as remessas cruzam Rs 10 lakh em um ano, um imposto de 20% cobrado na fonte (TCS) entra em ação para fins de investimento”.

Embora o TCS seja totalmente ajustável contra a responsabilidade tributária futura – e agora pode ser compensada contra os TDs salariais mensais usando o Formulário 12BAA – Moulik adverte que ainda afeta o fluxo de caixa até que o ajuste ou reembolso seja processado. Outros fatores de custo incluem taxas de conversão de moeda de cerca de 1 a 1,2% e taxas de corretagem, as quais podem comer em retornos.

Os investidores que remetem fundos no exterior também devem enviar o Formulário A2 ao seu banco, selecionando o código de propósito correto do RBI (S0001 para investimentos em ações).

Dividendos: o corte de 25% nos EUA

Muitos investidores são pegos de surpresa pelo imposto retido na fonte dos EUA sobre dividendos de empresas listadas nos EUA. Esse imposto é deduzido antes que os fundos cheguem à Índia, e os 75% restantes são tributáveis novamente sob a lei indiana à taxa de lajes do investidor.

“O alívio da DTAA está disponível sob o tratado tributário da Índia -EUA, permitindo que você compense o imposto dos EUA pago contra o passivo fiscal indiano”, observou Moulik. “Mas requer conformidade estrita – arquivando o Formulário 67 antes do prazo para o ITR e manter a documentação adequada”.

Isso significa que um dividendo declarado em junho pode resultar em você ver apenas três quartos dele imediatamente, com o restante recuperado posteriormente como um crédito tributário. Atrasos ou erros na papelada podem significar perder o benefício por completo.

Ganhos de capital: nós isentos, Índia não

Os EUA não tributam ganhos de capital para os residentes indianos classificados como estrangeiros não residentes (NRAS), mas a Índia o faz. Para as ações dos EUA mantidas mais de 24 meses, os ganhos de capital de longo prazo são tributados em 12,5% sem indexação após a revisão do orçamento 2024-25 (anteriores de 20% com indexação). As participações de curto prazo são tributadas a taxas de laje.

Moulik enfatiza outra nuance: “Os ganhos devem ser calculados no INR usando as taxas de compra do SBI TT nas datas de compra e venda, o que pode afetar os retornos relatados”.

Os fundos mútuos internacionais comprados na Índia enfrentam regras de fundo de dívida-a longo prazo, a 12,5% após 24 meses e a curto prazo nas taxas de laje-o que pode tornar o investimento direto de patrimônio líquido via LRS mais eficiente em termos de impostos.

Agenda fa

Todas as ações dos EUA, por menor que sejam, devem ser declaradas no cronograma FA de sua declaração de imposto de renda indiana. A não divulgação pode atrair penalidades de até ₹ 10 lakh por ano e, sob a Lei do Black Money, até a acusação.

O limiar de penalidade foi relaxado recentemente: sem penalidade se o valor total desses ativos estrangeiros (excluindo a propriedade) for de ₹ 20 lakh ou menos. Ainda assim, todos os ativos devem ser divulgados, incluindo detalhes do custo de aquisição, saldos de pico e receita obtida.

Rota da cidade do presente vs LRS

Para investidores maiores, a Rota da Cidade do Gift – investindo através de fundos regulamentados – pode ser mais eficiente. No entanto, Moulik observa que os investidores de varejo geralmente preferem investimentos diretos por meio de plataformas digitais como a apreciar: “Evita investimentos mínimos altos e taxas de gerenciamento de fundos mais altas, permitindo acesso de baixo custo a ações, ETFs e fundos mútuos de baixo custo”.

Divulgação de impostos

Se um ativo estrangeiro não foi declarado, o curso mais seguro será corrigi-lo voluntariamente-através de um retorno revisado (dentro do prazo) ou do ITR-U nos últimos dois anos, embora as penalidades possam se aplicar. Recomenda -se aconselhamento profissional para evitar maiores problemas de conformidade posteriormente.

O investimento global oferece diversificação, exposição a empresas inovadoras e um hedge contra o declínio da rupia. Mas, como Moulik resume, “todo comércio no exterior deixa uma pegada de conformidade em casa. Compreender as regras do LRS, fatorar em impostos e garantir que a divulgação completa não seja opcional – é a diferença entre a construção de riqueza e convidar problemas legais”.