JSW Cement IPO abre hoje: Verifique os detalhes da emissão, visualizações de corretagem, GMP mais recente e mais

A oferta pública inicial (IPO) da JSW Cement será lançada na quinta-feira, 07 de agosto. A empresa liderada por Sajjan Jindal está vendendo suas ações na faixa de Rs 139-147 cada e os investidores podem solicitar um mínimo de 102 ações e seus múltiplos. A questão pode ser assinada até segunda -feira, 11 de agosto.

A JSW Cement pretende aumentar um total de Rs 3.600 crore por meio de seu IPO, que inclui uma nova venda de ações de Rs 1.600 crore e uma oferta por venda (OFS) de até 13,60,54.421 ações patrimoniais no valor de 2.000 milhões de dólares. Os recursos líquidos da nova emissão devem ser utilizados para financiar uma nova unidade de cimento integrada em Nagaur, Rajastão, reembolso da dívida e fins corporativos gerais.

Incorporada em 2006, o JSW Cement, com sede em Mumbai, é um fabricante de cimento verde na Índia. Como parte do grupo JSW, a empresa está comprometida com a sustentabilidade e a inovação no setor de cimento. A empresa operava sete plantas em todo o país. Tinha uma capacidade de retificação instalada de 20,60 mmtpa em 31 de março de 2025.

A JSW Cement aumentou Rs 1.080 crore via Anchor Book, ao finalizar as ações de 7,34 milhões de ações em Rs 147 cada. Nomes de letra como Fundos Nomura, BlackRock, APG depositários de depósito, gestão de fundos do UBS, Governo de Cingapura, Fundo de Pensões Governamentais Autoridade Global de Investimentos de Abu Dhabi, Fundos Amundi, Morgan Stanley, Kuwait Investment Authority estavam entre as âncoras.

Para o exercício encerrado em 31 de março de 2025, a JSW Cement registrou uma perda líquida de Rs 163,77 crore com uma receita de Rs 5.914,67 crore. No entanto, registrou um lucro líquido de Rs 62,01 crore com uma receita de Rs 6.114,60 crore para o exercício encerrado em março de 2023-24. A Companhia deve comandar uma capitalização de mercado de Rs 20.041,46 crore.

A JSW Cement reservou 50 % da oferta líquida para licitantes institucionais qualificados, enquanto os investidores não institucionais terão 15 % das alocações. Os investidores de varejo receberão 35 % da alocação no IPO. A JSW Cement viu uma queda acentuada em seu prêmio de mercado cinza (GMP), que foi visto pela última vez em Rs 6 cada. O GMP ficou em torno de Rs 15-20 quando a questão foi anunciada.

JM Financial, Axis Capital, Citigroup Global Markets India, SBI Capital Markets Dam Capital Advisors, Goldman Sachs (Índia), Kotak Mahindra Capital são os principais gerentes de livros do JSW Cement IPO, enquanto a KFIN Technologies é o registrador da questão. As ações da Companhia serão listadas na BSE e na NSE em 14 de agosto. Aqui está o que uma série de corretoras dizem sobre o IPO do JSW Cement:

Reliance Securities
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O JSW Cement combina liderança em escala, vantagens de custo estrutural e desempenho de ESG líder do setor. Com a demanda de infraestrutura e moradia que deve crescer em ritmo robusto e aumentando a preferência por materiais de construção de baixo carbono, ela está bem posicionada para o crescimento sustentado. O setor está vendo grandes jogadores expandirem a capacidade agressivamente, disse a Reliance Securities.

“A oferta oferece aos investidores a oportunidade de participar de um jogador de cimento diferenciado e pronto para o futuro, com alavancas de lucratividade e visibilidade do crescimento. Espera-se que a consolidação melhore a disciplina de preços e a eficiência da cadeia de suprimentos, beneficiando jogadores em escala como o cimento JSW. Devido a esses desenvolvimentos, recomendamos assinar”, acrescentou.

Arihant Capital Markets
Classificação: Neutro

A JSW Cement é um fabricante líder de cimento verde, com uma forte presença nas regiões sul, oeste e oriental. Opera através de uma rede integrada e estrategicamente localizada de plantas e unidades de retificação. Ele tem uma capacidade instalada de 20,6 MTPA, com planos de expandir para 60 MTPA pelo EF30, apoiado por expansões de Brownfield e um projeto Greenfield em Nagaur, Rajasthan, disse Arihant Capital.

“Opera em um modelo econômico e integrado para trás, com minas de calcário em cativeiro e escória do JSW Steel, suportando margens. Seu forte foco ESG, particularmente em cimento verde, alinhado com tendências de construção sustentáveis.

Aum Capital
Classificação: assine

A JSW Cement é uma empresa de fabricação de cimento em rápido crescimento na Índia em termos de capacidade de moagem instalada e volume de vendas. Ser o maior produtor de escória de forno granulado no solo (GGBS) oferece uma vantagem competitiva. A forte marca do JSW Group é uma vantagem adicional em termos de flexibilidade financeira e sinergias operacionais, disse a Aum Capital com uma classificação de ‘assinatura’.

Swastika Investmart
Classificação: assine

A JSW Cement está entre as 10 principais empresas de cimento da Índia. Ele está expandindo a Pan-Índia via projetos de Greenfield e Brownfield, com o objetivo de dobrar sua capacidade de moagem. No entanto, o crescimento da receita e o lucro após os impostos foram inconsistentes nos últimos três anos, disse a Swastika Investmart.

“A avaliação da IPO parece agressiva com base nas finanças atuais. O cimento JSW é uma história da fase de crescimento, os retornos de curto prazo podem ser voláteis devido à alta avaliação e perdas atuais. Os investidores de alto risco podem solicitar pequenos ganhos de listagem e manter a longo prazo”, acrescentou.

Valores mobiliários bancários Canara
Classificação: assine

As avaliações parecem esticadas a 32 vezes EV/EBITDA e 6 vezes Pb, acima das médias dos pares. No entanto, se destaca como o mais rápido crescimento da Índia e o produtor de cimento mais verde do mundo, apoiado por fortes sinergias com a JSW Steel, disse o Canara Bank Securities. “Recomendamos ‘assinar’ a questão, dado seu potencial de crescimento, foco de sustentabilidade e alinhamento estratégico no grupo JSW”, afirmou.

Smifs
Classificação: assine

“Recomendamos assinar a questão, pois a lucratividade de curto prazo permanece sob pressão, a expansão da capacidade, a recuperação da margem liderada por eficiência e a mudança para produtos combinados de maior valor deverá elevar a linha superior e os ganhos no próximo ciclo”, disse Smifs.

Ventura Securities
Classificação: assine

Olhando para o futuro, espera -se que os projetos de expansão da capacidade da JSW Cement em Rajastão, Punjab e Madhya Pradesh diversificem sua pegada geográfica e melhorem a escala. A perda do EF25 ocorreu em grande parte devido a ajustes únicos de valor justo, desempenho inferior temporário em certas subsidiárias e investimentos estratégicos, que devem normalizar no EF26, disse Ventura.

“Com as empresas de capacitação, ganhos de eficiência e desempenho aprimorado da subsidiária, a empresa antecipa um retorno à lucratividade, apoiado por volumes mais altos, margens aprimoradas e um alcance mais amplo do mercado”, acrescentou com uma classificação de ‘assinatura’.

Lakshmishree Securities & Investments
Classificação: assine

A participação de mercado dominante da JSW Cement em produtos ecológicos e acesso estratégico a matéria-prima de empresas irmãs oferece uma vantagem competitiva. O IPO visa financiar expansão significativa e reduzir a dívida, fortalecendo seu balanço para o crescimento futuro, disse Lakshmishree Securities & Investments.

“No entanto, uma aparência mais atenta revela a rentabilidade e o retorno do declínio da equidade, apesar das receitas crescentes. Ele enfrenta riscos dos ciclos da indústria e dependência de subprodutos de aço. Apesar desses desafios, de sua marca forte, planos de crescimento estratégico e alinhamento com o contrato de infraestrutura sustentável da Índia.