‘Não compre o hype’: Finfluencer diz que a maioria dos investidores está entrando em uma armadilha de lucro

Os mercados podem estar indo, mas isso não significa que seu portfólio vencerá. De acordo com o fundador da Wisdom Hatch e o Finfluencer Akshat Shrivastava, o otimismo de curto prazo provocou o “One Big Bain Bill” dos EUA poderia dar lugar a questões estruturais mais profundas que ameaçam retornos reais dos investidores.

Em um vídeo cheio de dados, Shrivastava alerta investidores indianos de varejo: a menos que você entenda como os setores globais de liquidez, inflação, técnicos e crescimento estão interagindo, é provável que você tenha um desempenho inferior-se não perder dinheiro-apesar da ascensão do mercado.

Shrivastava começa quebrando a “uma grande bela conta”, aprovada recentemente nos EUA, que ele diz estar injetando liquidez significativa no sistema financeiro global. “Isso está trazendo muito mais liquidez ao mercado”, disse ele, explicando que esse gasto do governo aumenta o fluxo de dinheiro globalmente. Mas ele adverte: “Há uma probabilidade muito alta de que a liquidez tenha entrado no mercado antes dessas notícias. Os mercados já começaram a subir”.

Ele espera que os índices indianos ganhem mais 3-4% no curto prazo, concluindo um padrão técnico de “canal” – mas sinaliza que grande parte da vantagem já pode estar com preços. “Isso provavelmente será realizado”, disse ele, mas além disso, a imagem se torna mais complexa.

Durante um horizonte de médio prazo, a Shrivastava vê o CAGR do mercado de ações na Índia, com cerca de 12 a 13%-mas a inflação vai consumir retornos reais. “O dinheiro real que você ganhará nos mercados provavelmente cairá no meio do prazo”, alertou ele, citando a inflação persistente globalmente.

Usando dados históricos, ele desenhou uma forte correlação entre o PIB e os retornos do mercado de ações – especialmente no contexto indiano e americano. Mas ele apontou uma divergência crescente: “O PIB parece ser lento, mas o mercado de ações parece ser alto. Isso não é uma boa notícia se você deseja investir agora”.

Ele referenciou as previsões mostrando o crescimento global do PIB em apenas 2,5% e a Índia em torno de 6,5%, que ele chamou de “não otimista”, dada a baixa base do PIB per capita da Índia. “Esse número de 6 a 6,5% não é emocionante das lentes de um investidor”.

No lado técnico, Shrivastava alertou que a taxa de PE bacana cruzando 22 é historicamente seguida por retornos de 3 anos silenciosos ou negativos. “Tenha algum dinheiro à margem”, ele insistiu. “Se você não pudesse comprar o mercado quando a EP tivesse 19 anos em 2022, pode não fazer retornos significativos pelos próximos 10 anos”.

No sentimento do mercado, ele apontou para o índice de humor do mercado, mostrando que a Índia já está na zona “ganância”. “Sentimentalmente, não parece ótimo”, disse ele. Atualmente, ele está alocando dinheiro para setores derrotados na Índia e na saúde nos EUA, evitando amplos investimentos em nível de índice.

Shrivastava então se voltou para os fundamentos da liquidez. “O RBI reduziu as taxas de juros e reduziu o CRR, investindo mais dinheiro na economia indiana”, explicou. Os bancos têm mais a emprestar, os empréstimos são mais baratos e os gastos com consumidores provavelmente aumentarão-positivos de curto prazo. Mas ele enfatizou que grande parte do movimento econômico da Índia ainda está ligado à política dos EUA.

“Os EUA nos afetam através do dólar”, disse ele, observando que mais de 60 a 70% do comércio de Forex é baseado em dólares. É por isso que os movimentos como o “One Big Beautiful Bill”, que levantam dívidas e bombeando dinheiro para o sistema, têm influência superada. Mas ele alertou que, a longo prazo, essas medidas são prejudiciais.

Citando a pesquisa de Yale, ele disse que o aumento da liquidez e da dívida tornam as economias estruturalmente mais fracas e lentas de crescimento. “Isso torna a economia frágil”, disse ele, embora pessoalmente discordasse das previsões mais pessimistas de colapso do PIB.

Ainda assim, uma preocupação importante com a qual ele concordou: o aumento do rendimento dos títulos. “Se o seu custo de empréstimos subir de 10% para 14 a 15%, isso mata o crescimento para empresas pequenas e médias”, disse ele. “Fique longe de uma capitalização pequena, se você for um investidor passivo e de longo prazo.”

A solução? Concentre -se nas indústrias de crescimento que criam deflação através da produtividade – especialmente IA, automação e tecnologia profunda. “O crescimento cria deflação”, disse ele, referenciando a tese de Cathie Wood. Setores como robo-táxis, entrega de drones e computação de alto desempenho reduzirão os custos e gerarão retornos ao longo do tempo.

“Você deve investir em empresas liderando os motores de crescimento”, disse ele. “Não são fundos gerais de índice. Não são as apostas de ouro e bitcoin orientadas pelo medo.” Mesmo empresas massivas como Meta e Amazon viram correções de 30 a 70%, provando que o investimento em crescimento vem com volatilidade-mas também de uma vantagem de longo prazo.