Nuvama mantém ‘compra’ neste estoque de colegas de energia da Suzlon com 39% de potencial de vantagem
Nuvama Institucional Equities reiterou sua classificação de ‘compra’ no vento Inox, um par de Suzlon Energia, enquanto diminui o preço -alvo para Rs 190 por ação de Rs 236 mais cedo. A meta revisada de 12 meses ainda implica um aumento potencial de 38,68 % do preço de fechamento da INOX Wind de Rs 137 na quinta-feira.
De acordo com a corretora doméstica, o INOX Wind registrou uma execução modesta do primeiro trimestre do EF26 de 146 MW, em comparação com a estimativa de consenso de cerca de 180 MW. Enquanto a receita em Rs 830 crore foi silenciada, uma margem operacional mais alta de 22,2 %, impulsionada por uma mistura pesada de produto, levou a uma batida de 7 % no EBITDA de consenso. O PAT ajustado (lucro após impostos) chegou a Rs 110 crore, 11 % antes das estimativas, apesar da empresa reservar uma taxa fiscal diferida não em dinheiro de Rs 40 crore. A entrada de pedidos ficou em 51 MW, levando a carteira de pedidos para 3,1 GW para execução nos próximos 24 meses.
A corretora observou que o INOX Wind, um dos dois fornecedores de EPC-EPC na Índia, está se beneficiando de uma forte demanda nos segmentos renovados e renováveis da empresa e despacho (FDRE) e segmentos comerciais e industriais (C & I). A Nuvama revisou as previsões de execução do EF26 e do EF27 para 1,1 GW e 1,8 GW, respectivamente, de 1,2 GW e 2 GW anteriormente.
Com uma participação de mercado de 20 %, o INOX Wind está posicionado ao lado da Suzlon Energy como os únicos fornecedores de Gerador de EPC e EPC eólica (WTG) no país. Suas perspectivas de crescimento são apoiadas por ventos de cauda do setor de 12 GW Anual Total Endereço Total Mercado (TAM), uma vantagem tecnológica com turbinas de 3 MW-plus e mais de 4,5 GW Nacele Capacidade, alta margem (35 %) de serviços de O&M e um balanço fortalecido.
“O Wind Inox está bem posicionado para sustentar sua posição na execução do WTG e Turnkey EPC, com a capacidade de capturar a demanda das oportunidades de repowar e projetos de C&I, acima e acima dos 7-8 GW dos próximos leilões”, afirmou Nuvama.
Enquanto isso, os benchmarks de ações indianos permaneceram fechados na sexta -feira por causa do Dia da Independência.
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