Rs 74 lakh crore aum, 241 milhões de fólios Você está segurando muitos fundos mútuos?
Os investidores geralmente lidam com a questão de quantos fundos mútuos incluem em seu portfólio. A diversificação excessiva é um erro comum, levando a um portfólio lotado que não necessariamente diminui o risco. A indústria indiana de fundos mútuos, atualmente gerenciando um ativo sob gestão (AUM) de Rs 74,41 trilhões, vê numerosos investidores caindo nessa armadilha. O aumento dos fólios de fundos mútuos para 241,3 milhões, incluindo quase 190,7 milhões de investidores de varejo e indivíduos com alto patrimônio líquido, indica uma forte dependência de fundos mútuos para a criação de riqueza. No entanto, adicionar muitos esquemas pode causar sobreposição, concentrando o risco em vez de atenuar -o. “Sabe, achamos que a diversificação é – como praticada em geral – faz muito pouco senso para quem sabe o que está fazendo … é uma proteção contra a ignorância”, observou Equitymaster em um relatório.
Observou que uma abordagem equilibrada sugere manter não de 5 a 7 esquemas de patrimônio exclusivos como parte do portfólio principal. Isso inclui uma mistura de fundos grandes, Flexi-CAP, Value e Contra, representando 65-70% do portfólio.
A porção de satélite, compreendendo 30-35%, pode incluir fundos híbridos e médios agressivos, com fundos de pequena capitalização para aqueles com apetite de alto risco. Essa estratégia visa alcançar um horizonte de investimento de 7-8 anos ou mais. A inclusão de fundos mútuos de economia de impostos, como os esquemas de poupança vinculada à equidade (ELSS), também pode ser considerada para eficiência tributária sob o antigo regime tributário, permitindo deduções até Rs 1,5 lakh anualmente.
Fonte: EquityMaster
Para um portfólio completo, é aconselhável incluir cerca de quatro fundos de dívida. Estes não são livres de risco, como depósitos fixos bancários e devem ser escolhidos com base nas necessidades de liquidez e no horizonte de investimentos. Opções como fundos de dívida bancária e PSU ou fundos de títulos dinâmicos atendem a diferentes prazos. Para durações mais curtas, os fundos líquidos oferecem preservação e liquidez de capital por meio de investimentos em projetos de lei e títulos de dívida de curto prazo. Além disso, os fundos de ouro, por meio de ETFs ou fundos de poupança, servem como hedge e armazenamento de valor, principalmente durante as incertezas econômicas.
A alocação tática dentro de um portfólio pode ser aprimorada com um fundo multi-ativo, fornecendo exposição ao patrimônio, dívida e ouro, enquanto alguns fundos incluem até ETFs de prata, REITs e ações estrangeiras. Essa flexibilidade permite que os gerentes de fundos ajustem dinamicamente as alocações com base nas condições do mercado, potencialmente obtendo retornos ajustados ao risco durante um período de 3 a 5 anos. No geral, os investidores podem considerar um total de 13 a 15 esquemas de fundos mútuos, dependendo de seu perfil de risco e metas de investimento, garantindo que cada adição se alinhe à sua estratégia e não duplique as participações existentes.
Em conclusão, o foco deve estar na qualidade da quantidade ao selecionar fundos mútuos. Evite investir com base em sugestões externas ou desempenho passado, pois não garantem retornos futuros. Um portfólio de fundos mútuos deve ser elaborado com uma compreensão clara das metas financeiras, tolerância a riscos e tempo para alcançar esses objetivos. Um portfólio bem estruturado, com esquemas cuidadosamente escolhidos, pode otimizar os retornos, mantendo os níveis de risco gerenciáveis.
