Os fundos de alocação de vários ativos superam os colegas, impulsionam o crescimento da AUM na categoria híbrida; Você deve investir?
Os fundos mútuos de alocação de multi-ativos surgiram como os artistas estrela entre os esquemas híbridos, oferecendo os mais altos retornos nos períodos de um e três anos, de acordo com uma análise recente do desempenho do fundo. Especialistas do mercado dizem que sua capacidade de misturar diferentes classes de ativos ajudou a equilibrar riscos e recompensas, principalmente no ambiente atual do mercado.
O último estudo de Ventura para o trimestre encerrado em junho de 2025 mostra uma clara mudança na preferência dos investidores em relação aos esquemas híbridos com perfis diversificados e de baixo risco. Os fundos de arbitragem e os fundos de alocação de multi-ativos superaram os gráficos em termos de crescimento de ativos sob gestão (AUM).
Os fundos de arbitragem registraram um salto de 22,2% na AUM em comparação com o trimestre de março de 2025, enquanto os fundos de alocação de vários ativos registraram um aumento de 15,4%. Fundos híbridos/híbridos agressivos equilibrados aumentaram 8,9%, seguidos por fundos de economia de ações em 8,2%e alocação de ativos dinâmicos/fundos de vantagem equilibrada em 8,1%. Os fundos híbridos conservadores viram o crescimento mais lento em 3,4%.
Os especialistas do setor interpretam os números como um sinal de que mais investidores estão procurando estabilidade sem sacrificar os retornos. “O desempenho dos fundos de arbitragem e alocação de multi-ativos sugere que eles são uma alternativa forte para proteger o capital enquanto ainda oferecem ganhos significativos”, observou o relatório de Ventura.
O que torna os fundos de alocação de vários ativos diferentes
Por regulamentação, os fundos de alocação de vários ativos devem investir pelo menos 10% cada um em três ou mais classes de ativos. A maioria mantém a exposição a patrimônio, dívida e ouro, com algumas ações internacionais, fundos de investimento em infraestrutura (Invits) ou fundos de investimento imobiliário (REITs) para diversificar ainda mais.
Essa diversificação se reflete em alocações mais amplas do setor de fundos mútuos. Em portfólios de ações, os bancos privados continuam a dominar com participações no valor de Rs 94.029 crore em junho de 2025-mais do que o dobro do segundo maior setor, o STOftware de TI, a ₹ 41.397 crore. Os cinco principais setores – bancos privados, TI, refinarias, produtos farmacêuticos e telecomunicações – restringiram a confiança inalterada e destacada no investidor nesses segmentos principais.
Chethan Shenoy, diretor executivo e chefe-Produto e pesquisa da Anand Rathi Wealth Limited, disse que, embora os fundos multi-ativos ofereçam conveniência, eles podem não se adequar a todos os investidores.
“Flexi-cap funds provide diversification across sectors and market caps, whereas multi-asset funds diversify across asset classes in one product. The fund manager controls allocation, so investors lose some flexibility. Relying on a single category can increase concentration risk if that category underperforms. It’s better to diversify further with large-cap, small-cap, and multi-cap funds on the equity side, and use arbitrage or target maturity Fundos para dívidas, dependendo da sua faixa de impostos ”, aconselhou Shenoy.
Retornos fortes
Atualmente, existem cerca de 23 fundos multi-ativos que operam na Índia, oito dos quais estão no mercado há pelo menos três anos. A categoria forneceu retornos médios de 8,12% no ano passado e 16,46% nos últimos três anos.
Os dados de desempenho mais recentes mostram que os fundos de alocação de vários ativos forneceram fortes retornos nos prazos, com o Fundo de Alocação de Ativos Multi-Atretos Quant-Plano Diretor emergindo como líder claro de longo prazo. Ele lidera as categorias de três e cinco anos, retornando 21,83% e 27,05%, respectivamente, indicando desempenho consistente e gerenciamento eficaz de mix de ativos. É seguido pelo fundo multi-ativo da ICICI Prudential a 19,15%. O fundo de alocação de vários ativos do Axis classificou mais baixo com retornos de 10,70%.
No horizonte de um ano, o fundo de alocação de ativos de vários ativos de Whiteoak-o plano direto lidera com um retorno de 17,62%, refletindo o posicionamento ágil no atual ciclo de mercado. Seguido pelo Fundo de Alocação de Ativos Multi -Atretas da DSP em 13,09%. O fundo de alocação de ativos de vários ativos da Shriram foi o único esquema a publicar um retorno negativo, caindo 3,14%.
Diversificando ativos
A crescente popularidade dos fundos de alocação de vários ativos reflete uma tendência mais ampla: os investidores estão procurando estratégias intermediárias que combinem potencial de crescimento com proteção de capital.
Em um mercado volátil, os fundos de patrimônio puro podem expor os investidores a balanços acentuados, enquanto os fundos de dívida pura podem subdeliver em termos de retorno. Os fundos de alocação com vários ativos visam preencher essa lacuna, espalhando investimentos em classes de ativos não correlacionadas.
O Surge Aum no trimestre de junho sugere que essa abordagem está ressoando com investidores de varejo e de alta rede. Embora não sem compensações, como o controle reduzido dos investidores sobre a alocação, esses fundos parecem estar bem posicionados para navegar nas condições de mercado nos próximos meses.
