Os fundos de defesa estão explodindo com 60% de ganhos – tarde demais para investir ou apenas no começo?

Com fortes tensões geopolíticas de apoio e crescente governo, o setor de defesa da Índia emergiu como um artista de destaque no mercado de ações. Os fundos mútuos focados em defesa se recuperaram acentuadamente nos últimos meses, oferecendo retornos de até 60% em apenas três meses.

Somente no último mês, o setor de defesa subiu 30%, impulsionado por maiores gastos de capital do governo, reformas de políticas e desenvolvimentos globais que aumentaram o sentimento dos investidores em torno da manufatura de defesa doméstica. Este comício nítido despertou um interesse renovado em fundos mútuos de defesa como um investimento temático promissor.

“Nos últimos meses, o setor de defesa ganhou tração significativa, oferecendo 30% de retorno nos últimos um mês e 60% nos últimos três meses. Esse rali foi alimentado pelo aumento dos gastos do governo, suporte de políticas e desenvolvimentos geopolíticos. Retornos negativos registrados de 15% a 20% entre meados de 2024 e janeiro de 2025 ”, observou Arjun Guha Thakurta, diretora executiva Anand Rathi Wealth Limited.

Por que os estoques e fundos de defesa estão surgindo

Após o recente pico de tensões entre a Índia e o Paquistão – principalmente após a Operação Sindoor – o Nifty India Defense Index Tri subiu 22% em 23 de maio de 2025. Em comparação, o Nifty 500 TRI administrou um ganho modesto de 3% durante o mesmo período.

A categoria, compreendendo seis fundos ativos e passivos, registrou um retorno médio de 57,70% durante esse período. Liderando os gráficos de desempenho está o ETF de Defesa da Motilal Oswal Nifty India, que registrou um retorno de 60,49%, seguido de perto pelo Motilal Oswal Nifty India Defense Index Fund, que proporcionou um ganho de 60,23%.

O ETF Groww Nifty India Defense e Aditya Birla SL Nifty India Defense Index Fund forneceu retornos de aproximadamente 60% no mesmo período de tempo. Além disso, o Groww Nifty India Defense ETF FOF viu um retorno de 59,45% durante esse período. Por outro lado, o Fundo de Defesa do HDFC, o único fundo gerenciado ativamente focado no setor de defesa, produziu um retorno de 45,93% no período especificado.

Faça na Índia empurrar: o foco do governo na construção de um ecossistema de fabricação de defesa autossuficiente sob a iniciativa Make in India levou a reformas amplas. Esses esforços visam promover o design, desenvolvimento e produção indígenas, reduzindo a dependência das importações.

Crescimento explosivo das exportações: as exportações de defesa da Índia atingiram um recorde de Rs 23.622 crore no EF24-25, em comparação com apenas 686 milhões de rupias no EF13-14. Isso representa uma taxa de crescimento anual composta de 38%, apresentando forte demanda global por sistemas de defesa indianos.

Livros de ordem de inchaço: o efeito combinado da localização e das exportações crescentes reforçou significativamente os oleodutos de pedidos das empresas de defesa. A Hindustan Aeronautics Ltd (HAL), que possui quase 20% de alocação em alguns fundos mútuos de defesa, viu seu livro de pedidos crescer a um CAGR de 32% nos últimos três anos.

Ventos de cabeça geopolíticos: os riscos de conflito renovados, especialmente com o vizinho Paquistão, aceleraram a preparação e o investimento em defesa. Isso reforçou a confiança do investidor no potencial de crescimento do setor em meio a expectativas de compras contínuas do governo e apoio orçamentário.

Cuidado com antecedência: os especialistas favorecem a diversificação

Enquanto as perspectivas de longo prazo para o setor de defesa permanecem positivas, os especialistas aconselham contra a participação em apostas específicas do setor. A natureza cíclica dos estoques de defesa significa que o tempo desempenha um papel crítico – uma estratégia não adequada para a maioria dos investidores de varejo.

Os fundos de capital diversificados oferecem exposição a temas de alto desempenho, como a defesa, enquanto amortecem a volatilidade de setores individuais. Eles também ajudam os investidores a navegar em diferentes fases de mercado sem depender de impulso de curto prazo.

“Continuamos otimistas sobre as perspectivas de longo prazo do setor de defesa da Índia, reforçadas por políticas favoráveis ​​e compromissos de capital. No entanto, concentrar investimentos em um único setor aumenta o risco. Em vez disso, recomendamos que os investidores optem por amplos e fundos de mercado e segmentos de mercado, que são utilizados por meio de risco, que é mais importante que a base de mercado e a base de mercado e a base de mercado e a base do mercado e a base de mercado e os segmentos de mercado e os segmentos de mercado e os segmentos de mercado e os segmentos de mercado. Thakurta.