Tata Motors para adquirir a IVECO por € 3,8 bilhões: o que esse negócio de sucesso de bilheteria significa para caminhões globais
Em um acordo preparado para remodelar a indústria global de veículos comerciais, a Tata Motors anunciou seu plano de adquirir o Grupo Iveco da Itália por 3,8 bilhões de euros em uma transação em dinheiro, criando um formidável participante global com vasto alcance, capacidades complementares e uma visão estratégica unificada.
O acordo, revelado em conjunto por Tata Motors e Iveco Group em 30 de julho, será executado por meio de uma oferta voluntária da TML CV Holdings Pte Ltd, uma nova entidade incorporada holandesa de propriedade da Tata Motors.
A oferta tem como alvo todas as ações ordinárias do IveCo Group após a separação de seus negócios de defesa, uma condição exigida explicitamente para a aquisição prosseguir.
No centro da oferta, há um preço de € 14,1 por ação em dinheiro, excluindo um dividendo extraordinário de 5,5 a 6,0 euros por ação a ser pago a partir do produto da venda da Unidade de Defesa da Iveco. Isso representa um prêmio de 22 a 25% em relação ao preço médio das ações médias ponderadas por volume de três meses de € 16,02, ajustado para o dividendo. Sem o ajuste de dividendos, o prêmio sobe para um atraente de 34 a 41%.
O Conselho de Administração da Iveco recomendou por unanimidade a oferta e a Exor NV – o maior acionista da Iveco com 27,06% das ações e 43,11% dos direitos de voto – tem se comprometido irrevogavelmente a oferecer sua participação. O financiamento está totalmente protegido, com a Tata Motors promissora a certeza da conclusão de negócios e o apoio robusto pós-Deal para operações, funcionários e direção estratégica da Iveco.
O acordo exclui os negócios de defesa da Iveco, avaliados em 1,7 bilhão de euros e que devem ser vendidos separadamente até 31 de março de 2026. O dividendo extraordinário de 5,5 a 6,0 € por ação será pago aos acionistas da Iveco como parte desse desígnio.
A Tata Motors concordou em extensos convênios não financeiros, garantindo a estabilidade por dois anos após o fechamento. A oferta está sujeita a aprovações regulatórias, incluindo controle de fusões, investimento direto estrangeiro e regras de subsídio estrangeiro da UE, com a conclusão esperada no primeiro semestre de 2026.
A transação visa combinar a escala de fabricação e a inovação da Tata com a força européia do mercado e a linha avançada de produtos da Iveco, desbloqueando um crescimento e valor significativos a longo prazo. Juntos, as duas empresas criarão um campeão global de veículos comerciais posicionado para liderar as tendências emergentes de mobilidade.
