‘Trump Always Chickens Out’: Saurabh Mukherjea vê a Índia nos EUA chegando e está apostando onde conta

A Índia e os Estados Unidos provavelmente farão um acordo comercial nos próximos meses e, apesar das tensões atuais sobre tarifas e petróleo russo, a dinâmica de longo prazo ainda se inclina fortemente a favor da Índia, diz Saurabh Mukherjea, fundadora da Marcellus Investment Managers.

Mukherjea, em uma interação com o lucro da NDTV, descartou os medos em torno de um potencial aumento de 25% dos EUA, chamando -o de “par para o curso”.

Ele argumentou que exportações indianas críticas como produtos farmacêuticos, eletrônicos, e provavelmente estarão isentos, com apenas um impacto limitado em segmentos como têxteis e automóveis. “Mesmo que essa tarifa de 25% fosse passada, as altas chances são farmacêuticas, eletrônicas, e será completamente isento”, disse ele.

Ele enfatizou que Marcellus vê qualquer reação exagerada nos mercados como uma oportunidade de compra. “Se empresas como Sona Comstar ou Divi’s Labs partirem dramaticamente, pensaremos em comprar mais”, acrescentou. A estratégia global de sua empresa historicamente capitalizou os quedas do mercado, seguindo as ameaças tarifárias dos EUA, cunhando o que ele chama de brincadeira de “taco” – “Trump sempre brinca fora”.

Além das tarifas, Mukherjea apontou que a América precisa fundamentalmente da Índia em dois setores críticos – eletrônicos e produtos farmacêuticos. “A Apple é o jogo de estrelas”, disse ele, referindo -se à crescente mudança da gigante da tecnologia para a fabricação indiana. Na farmacêutica, ele observou: “A China ainda fornece 70 a 80% dos ingredientes farmacêuticos ativos da América (APIs), na Índia, os 20 a 30% restantes. Os Estados Unidos sabem que precisa diversificar”.

Ele acrescentou que, embora países como o Vietnã ofereçam alternativas, eles não estão em escala. “Não é evidente para mim que países como o Vietnã estão além do ponto alternativas credíveis à Índia”, disse ele.

O atrito, de acordo com Mukherjea, centra a pressão americana para abrir os mercados da Índia aos produtos agrícolas e laticínios dos EUA-uma área de resistência de longa data em Nova Délhi. Ainda assim, ele continua confiante: “Minha leitura é que haverá um acordo que será feito nos próximos meses”.

Marcellus está posicionando de acordo. A empresa detém os laboratórios e acuitos da Divi (anteriormente AMI Organics) em seus portfólios de pequena capitalização. No lado eletrônico, Mukherjea disse que empresas como Dixon permanecem em seu radar. “Se as peças do EMS (Electronics Manufacturing Services) se tornarem mais baratas, cortesia do Sr. Trump, tanto melhor – procuraremos comprar”.