Os principais bancos indianos enfrentam um paradoxo preocupante – emprestando depósitos em quase 9%, mas emprestando apenas 8,5%. O melhor banqueiro e líder de negócios Uday Kotak destacou essa discrepância em um post sobre X, questionando diretamente a sustentabilidade do modelo bancário em meio a essas margens invertidas.
Kotak descreveu o desafio crítico que os bancos enfrentam atualmente: “Os bancos líderes estão recebendo depósitos por atacado de 1 ano a ~ 8%. Traduz ao custo de depósito marginal carregado de 9%+ após o CRR (0 juros), SLR, seguro de depósito, setor prioritário. Excluindo o Opex”.
Ele ressaltou a contradição, apontando que, apesar desses altos custos de depósito, “os bancos estão emitindo empréstimos à habitação a 8,5% de taxa flutuante. Emprestar 9% e emprestar a 8,5! -0,5%”.
Destacando mais preocupações, Kotak perguntou retoricamente sobre despesas operacionais e custos de crédito em meio a esse cenário: “E os custos de Opex/ Crédito? Se o aperto do depósito persistir, é um desafio para o modelo de negócios bancário”.
A crítica de Kotak vem em um momento crítico para os bancos indianos, que sofreram moderação significativa de crescimento de empréstimos recentemente. De acordo com os dados do RBI, o crescimento do crédito diminuiu para apenas 12% ano a ano em fevereiro, em comparação com 16,6% no ano anterior, excluindo o impacto da fusão do HDFC. A desaceleração é atribuída principalmente a normas de empréstimos mais rigorosas impostas pelo RBI no final de 2023, com o objetivo de reduzir os riscos associados a empréstimos pessoais e dívidas de cartão de crédito.
As regras rigorosas levaram a um declínio acentuado no crescimento de empréstimos pessoais – de 19,5% no ano anterior a 8,4% – enquanto o crescimento da dívida com cartão de crédito caiu de 31% para apenas 11,2%. Os empréstimos a empresas financeiras não bancárias (NBFCs) também reduziram, afetando significativamente a disponibilidade geral de crédito e a liquidez econômica.
Embora o RBI tenha relaxado recentemente alguns desses requisitos de capital sob o governador Sanjay Malhotra, os analistas esperam que os benefícios levem vários meses para se materializar. Enquanto isso, as preocupações de Kotak permanecem prementes. Se os bancos continuarem emprestando a custos que excedem suas taxas de empréstimos, o setor bancário enfrenta uma pressão crescente nas margens, levantando sérias questões de sustentabilidade que as instituições precisarão abordar com urgência.
