Warren Buffett lucrando com ações para se preparar para a queda: Paul Dietrich

Warren Buffett pode estar descontando as ações porque vê uma tempestade no horizonte – e poderia comprá -los de volta assim que os preços caem, diz um estrategista sênior de mercado.

O “Oracle of Omaha” tem um “histórico de venda do mercado de ações” quando Indicadores econômicos e financeiros estão “sinalizando um mercado de baixa ou uma recessão está chegando”, disse Paul Dietrich, chefe de investimento da Wedbush, à Business Insider.

Berkshire Hathaway, de Buffett Vendedor de ações da rede Por 11 quartos seguidos, embora o mercado tenha “subido” para novos máximos naquele período, acrescentou Dietrich.

O conglomerado do investidor descarregou US $ 212 bilhões em ações enquanto comprava apenas US $ 34,5 bilhões, o que significa que suas disposições líquidas excederam US $ 177 bilhões – mais do que o valor de mercado da BlackRock ou da Boeing.

Buffett também interromper as recompras de ações Nos últimos quatro trimestres, pois ele não viu mais o estoque de Berkshire como barato, disse Dietrich. A pausa marca uma grande mudança em relação às recompras de pico de Berkshire de mais de US $ 20 bilhões em 2020 e 2021.

As vendas de ações da Berkshire e a falta de recompras contribuíram para sua pilha de caixa, que mais do que triplicou para um recorde de US $ 344 bilhões nos três anos até 30 de junho.

Warren Buffett construiu dinheiro antes da crise financeira de 2008 e do acidente Dot-com

Buffett descartou as ações e foi em dinheiro antes das crises anteriores, disse Dietrich.

A Berkshire aumentou sua pilha de dinheiro de cerca de US $ 11 bilhões em 1997 para US $ 35 bilhões em 1998 e aumentou suas vendas líquidas de ações de US $ 700 milhões em 1999 para US $ 2,7 bilhões em 2000, à frente do acidente de pontocom.

O Titã corporativo aumentou sua pilha de dinheiro para mais de US $ 70 bilhões quando a crise financeira ocorreu. Ele caiu para cerca de US $ 52 bilhões até o final de 2008, quando Buffett fez uma série de acordos lucrativos durante o desastre. A Berkshire aumentou suas compras líquidas de ações de cerca de US $ 5 bilhões em 2006 para US $ 11 bilhões em 2007, ao capitalizar os preços deprimidos dos ativos.

Buffett parecia cauteloso com o mercado durante a reunião anual de Berkshire em maio, disse Dietrich. Antes dele anúncio de choque Que ele pretendia deixar o cargo de CEO no final deste ano, Buffett lamentou a falta de possíveis barganhas enquanto as avaliações de ativos continuavam a subir.

Dietrich disse que “Indicador de Buffett“Pode estar alarmando o CEO da Berkshire. O medidor, que compara o valor do mercado de ações dos EUA com o tamanho da economia dos EUA, aumentou a altas históricas acima de 210%, disse ele.

Isso significa que a capitalização de mercado combinada de todas as ações americanas negociadas ativamente é mais do que o dobro da última estimativa trimestral do PIB dos EUA. Buffett escreveu uma vez que a compra de ações em leituras que se aproximavam de 200% estariam “brincando com fogo”.

O veterano de Wall Street lembrou o famoso conselho de Buffett para “ficar com medo quando outros são gananciosos e serem gananciosos quando outros têm medo”, dizendo que o chefe da Berkshire está se preparando para atacar Uma vez que as avaliações caem em níveis atraentes.

Dietrich disse que Buffett usaria sua pilha de dinheiro “Para eventualmente Compre de volta a maçã E as outras ações que ele vendeu-mas com um grande desconto-depois que as atuais elevações do mercado de ações com sangue nasal acabam voltando à Terra “.

Berkshire Hathaway não respondeu imediatamente a um pedido de comentário do Business Insider.