Além dos depósitos fixos: os títulos são uma aposta melhor para os investidores que buscam retornos mais altos, eficiência tributária?

Devo investir em depósitos fixos bancários ou fundos de títulos para a parte da dívida do meu portfólio? Quero saber o que é melhor para devoluções, segurança e impostos, dado meu apetite de risco moderado.

Toda decisão de investimento exige trade-offs. Você deve perseguir retornos mais altos, aceitando a possibilidade de perdas ou se contentar com ganhos mais baixos, mas mais seguros? Um dos dilemas mais comuns para os investidores é se alocar sua carteira de dívidas a depósitos fixos bancários (FDS) ou fundos de títulos.

Conselhos de Akhil Rathi, Chefe – Conselho Financeiro em 1 Finanças

A Índia oferece uma vasta gama de opções de investimento, muitos bons retornos promissores. Diante dessa abundância, é natural que os investidores se sintam incertos sobre onde investir. Não existe uma única opção “melhor” – tudo depende de metas individuais e apetite ao risco. No entanto, os índios geralmente gravitam em direção a instrumentos apoiados pelo governo por sua segurança e confiabilidade percebidas.

Os fundos de títulos, se eles investem apenas em títulos do governo ou incluem títulos corporativos, carregam riscos vinculados ao mercado. Seu valor flutua porque os investidores compram e vendem unidades no valor líquido do fundo do fundo (NAV), que é impulsionado pelos preços de mercado dos títulos subjacentes. Os preços dos títulos e as taxas de juros se movem inversamente: os valores dos títulos sobem quando as taxas de juros caem e diminuem quando as taxas aumentam.

A escolha entre os FDs bancários e os fundos mútuos da dívida deve começar com a definição de suas metas de investimento. Se você estiver investindo em emergências ou necessidades de curto prazo, priorize a segurança e a liquidez em relação aos retornos. Para tais casos, contas de poupança, FDs de varredura e fundos de dívida líquidos ou de ultra curto prazo funcionam bem, oferecendo acesso rápido e risco mínimo.

No entanto, para metas de médio a longo prazo, os fundos mútuos da dívida-particularmente aqueles nas categorias de títulos dinâmicos ou de curta duração-podem ser mais gratificantes. Esses fundos se diversificam entre títulos do governo, títulos corporativos e outros instrumentos de dívida, gerenciando o risco de crédito e a volatilidade da taxa de juros. Com o tempo, eles geralmente superam o FDS, especialmente quando as taxas de juros estão caindo.

A tributação também desempenha um papel fundamental na decisão. Os juros obtidos no FDS são tributados anualmente de forma competitiva em sua laje de imposto de renda, mesmo que você não a retire. Por outro lado, os ganhos de fundos de dívida são tributados apenas após a redenção, permitindo que você adie o passivo fiscal e potencialmente reduza sua busca geral.

Se seus investimentos em dívida pretendem fornecer estabilidade-e você se sinta confortável com algumas flutuações de navegação-fundos mútuos, especialmente fundos de curta duração ou dinâmicos de alta qualidade, podem ser uma opção eficiente em termos de impostos a longo prazo. Alinhando seu mix de investimento com sua tolerância ao risco, necessidades de liquidez e horizonte de tempo é crucial para os melhores resultados.

Enquanto isso, os títulos oferecem uma alternativa convincente para quem procura ganhar mais do que o que os FDs tradicionais fornecem. Um grande empate é a capacidade de gerar renda regular por meio de pagamentos de cupom, que apela aos aposentados e aqueles que buscam fluxos de caixa constantes, diferentemente do FDS, que geralmente pagam juros apenas na maturidade.

Além da renda, os títulos geralmente oferecem retornos mais altos, especialmente os títulos corporativos, que oferecem melhores rendimentos em troca de maior risco. Os títulos também vêm com vantagens fiscais que falta a FDS. Embora os juros de DF sejam totalmente tributáveis ​​a cada ano, certos títulos-como os títulos municipais-fornecem renda isenta de impostos e ganhos de capital de longo prazo dos títulos podem se beneficiar da indexação, reduzindo o passivo fiscal.

A liquidez é outra vantagem para títulos. Diferentemente do FDS, que impõe penalidades por saques prematuros, muitos títulos negociam em mercados secundários, permitindo que os investidores saíssem cedo e potencialmente garantam melhores preços.

O mercado de títulos em si é diversificado, oferecendo opções para vários apetites de risco e prazos. Os investidores podem escolher entre títulos do governo, títulos corporativos ou opções de alto rendimento, dependendo de seus objetivos e perspectivas de mercado. Além disso, os títulos podem ganhar valor durante os períodos de queda de taxas de juros, criando oportunidades de valorização do capital.

Tomados em conjunto, os títulos apresentam um forte argumento para os investidores que buscam uma mistura de renda constante, potencial de crescimento e eficiência tributária além do que os FDs bancários tradicionais podem oferecer.